1、“.....正是由于这些特征，使得不同基金的业绩与市场整体的表现有着定的差距，基金的投资策略与投资对象的风格有着紧密的联系。在实际操作过程中，基金经理人根据不同的投资风格制定投资策略，即在开始时选定个投资组合，即投资风格大类，再根据接下来宏观环境变化政策导向等因素，结合成本和收益的分析，来决定是否更改现有的投资组合。证券投资基金投资组数值是指在正常的资本市场和给定的置信区间范围里，金融资产或相关投资组合在未来特定时间内的最大可能损失情况，它把种资产或投资组合的各类市场风险归纳并统计算，用个数值指标表达出所有的风险情况。证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性研究论文原稿。模型的投资组合理论模型是广义的模型，由于具有持续的处理方差和处理肥尾的能力，可以清楚地描述投资组合证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性研究论文原稿值与其投资组合的实际值进行对比分析......”。

2、“.....只有只基金其投资组合的实际值与其投资策略所规定的理论值是相符的，占样本基金的，其他都不相符合。总结本文对证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性问题进行研究，发现绝大部分证券投资基金实际投资所承担的风险远远偏离其投资策略所表明的风险偏好类型，这正是表明我国证券投资基金存在非规范运作和投资行为不够成熟的具体体现。参考文献洪红霞当代证券投面来看，数值的高低并不是判断个投资组合优劣的标准，高收益总是伴随着高风险，且不同投资者对于风险的承受度不样，采取的投资策略也不样，偏好高风险的投资者选择的投资组合应当具有更高的值，值体现了各基金的风险偏好选择。本研究选取了年在沪深两家上市的共家封闭式证券投资基金为样本，将的理论取值区间设定为严格大于，对家封闭式证券投资基金的投资策略进行划分，根据该基金在公告上所确定的投资风格分析投资组合的构建和调整是否与投资策略相匹配......”。

3、“.....它是基金在运作时对市场进行充分的调查计算预估后所形成的，构成了基金投资的原则和指导方针，具有定的稳定性和合理性，不同的投资策略决定了决定市场上各个基金的投资风格和投资个性，这也是基金宣传的重点，以吸引特定的投资者。在个较为成熟的资本市场中，只要市场背景没有发生根本性的变化，投资组合的构建和变化应该满足投资策略的需求，动态风格投资策略是指在选定种大类风格的投资组合之后不进行长期的持有，而是在恰当的时间点进行风格的转换，改变投资组合的风格，例如小盘风格转变为大盘风格，由价值型股票转变为成长型股票。般认为，采用这种策略的基金管理人认为采用风格轮动的投资方式获得的投资收益足以弥补转换风格所付出的成本和，市场上并不存在种风格的投资方式长期占据优势地位，不同时期内占据优势地位的投资风格策略是不同的，并且，但是可以作出修正，模型约束条件中非做空机制适合我国证券市场的形势......”。

4、“.....以组合目标为方向做最优化处理，可以放款手续费交易费用随机变量分布等条件的限制。静态风格投资策略是指基金管理在初期建立个种风格大类的投资组合并长期持有，不随着外界各种经济政治因素的变化而改变，比如选择长期投资于大盘风格或者这种类型的股票。选择静态风格投资策略的基金管理者般有以下种是认为远偏离其投资策略所表明的风险偏好类型，这正是表明我国证券投资基金存在非规范运作和投资行为不够成熟的具体体现。参考文献洪红霞当代证券投资的经济特点与投资策略分析科技经济导刊，王亚洲多个证券投资组合策略的有效性比较西南财经大学，赵晶证券投资基金投资风格类型的研究价值工程，王辰我国证券投资基金的风格投资策略分析天津财经大学，。静态风格投资策略是指基金管理在初期建立个种风格大类的投式证券投资基金为样本，将的理论取值区间设定为严格大于......”。

5、“.....划分为种风格，即股票成长型股票指数型股票平衡型和股票价值型。投资策略为股票成长型和股票指数型的基金定义为风险偏好型，投资策略为股票平衡型的基金归类为风险中性，股票价值型的投资策略即为风险规避型。结合前文中所提到的取值区间，分析家封闭式证券投资基的重点，以吸引特定的投资者。在个较为成熟的资本市场中，只要市场背景没有发生根本性的变化，投资组合的构建和变化应该满足投资策略的需求，考察投资组合的构建和变化，个重要的指标就是组合变化后的结果组合的值，个证券组合的系数是该组合中各类证券系数的加权平均数，权数为各种证券的市值占该证券总市值的比重，即。的判断标准是，若证券的等于，则表明其系统性风险与市场风险致证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性研究论文原稿种风格在长期来看表现优于其他风格......”。

6、“.....收益不足以弥补各项成本之和是基金管理人认为当前自身能力不能准确的把握择时和择股的时间点，虽然任何情况下准确的择时和选股是很困难的。静态风格投资策略的收益是指在很长段时间内所拥有投资组合的收益，需要判断长期时间下优势在于大盘股还是小盘股，成长型股票还是价值型股的择时和选股是很困难的。静态风格投资策略的收益是指在很长段时间内所拥有投资组合的收益，需要判断长期时间下优势在于大盘股还是小盘股，成长型股票还是价值型股票。证券投资基金的投资组合理论方差理论及模型马柯维茨均值方差理论将收益和风险问题进行了数量化的分析和总结，并将数理分析和统计方法应用到证券投资基金，缺陷在于这模型有着太多的严格假设，在具体应用上受到限制。尽管最初的模型有着诸多的约束条益足以弥补转换风格所付出的成本和，市场上并不存在种风格的投资方式长期占据优势地位......”。

7、“.....并且能够为投资者计算出，因此，基金管理人會根据时间的节点选择改时间内收益最高的证券作为投资对象。这种投资策略相比静态风格投资策略有着选股和择时的风险，若基金管理人能够准确地计算变换投资证券的收益和风险而进行改变，就能够获得更多的利润若是不能而选择了的组合并长期持有，不随着外界各种经济政治因素的变化而改变，比如选择长期投资于大盘风格或者这种类型的股票。选择静态风格投资策略的基金管理者般有以下种是认为该种风格在长期来看表现优于其他风格，长期持有能够得到更高的收益是认为选择进行动态风格投资策略耗费的成本高于风格转换带來的收益，收益不足以弥补各项成本之和是基金管理人认为当前自身能力不能准确的把握择时和择股的时间点，虽然任何情况下准确的投资策略与风险偏好的分类。在此次研究中，有只投资基金属于风险偏好型，占总样本的，这也符合我国证券市场高风险的行情......”。

8、“.....对基金的理论值与其投资组合的实际值进行对比分析。研究中，只有只基金其投资组合的实际值与其投资策略所规定的理论值是相符的，占样本基金的，其他都不相符合。总结本文对证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性问题进行研究，发现绝大部分证券投资基金实际投资所承担的风险大于，该组合的系统性风险大于市场风险若小于，该组合的系統性风险小于市场风险若数值为，证券投资组合无系统性风险。从理论的层面来看，数值的高低并不是判断个投资组合优劣的标准，高收益总是伴随着高风险，且不同投资者对于风险的承受度不样，采取的投资策略也不样，偏好高风险的投资者选择的投资组合应当具有更高的值，值体现了各基金的风险偏好选择。本研究选取了年在沪深两家上市的共家封闭投资方式，将会面临更大的损失。证券投资基金投资组合与投资策略的匹配系数在实际操作中，必须对特定基金运作的规范性行为的成熟性进行研究......”。

9、“.....从基金的投资角度来看，它是基金在运作时对市场进行充分的调查计算预估后所形成的，构成了基金投资的原则和指导方针，具有定的稳定性和合理性，不同的投资策略决定了决定市场上各个基金的投资风格和投资个性，这也是基金宣证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性研究论文原稿产或投资组合的各类市场风险归纳并统计算，用个数值指标表达出所有的风险情况。证券投资基金投资组合与投资策略的匹配性研究论文原稿。动态风格投资策略是指在选定种大类风格的投资组合之后不进行长期的持有，而是在恰当的时间点进行风格的转换，改变投资组合的风格，例如小盘风格转变为大盘风格，由价值型股票转变为成长型股票。般认为，采用这种策略的基金管理人认为采用风格轮动的投资方式获得的投资合与投资策略的匹配性研究论文原稿。模型的投资组合理论模型是广义的模型，由于具有持续的处理方差和处理肥尾的能力......”。