1、“.....从产品质量业务水平综合竞争力等方面，公司的品牌形象都将得到进步的提升。通过本次增资全资子公司，有利于公司增加产能拓展销售渠道，有利于增强公司的持续稳健经营发展能力核心竞争力和未来持续发展动力，促进公司生产经营的发展以及经营效益的提升，实现公司持续健康发展。项目实施的可行性本项目的实施具有现实的可行性，主要表现在以下几方面国家政策的支持新医改方案把预防和控制疾病放在了首位，治未病的重要性将促使加大公共财政和人力资源的投入，国民健康意识的大幅提升将使保健消费预算增长速度可能超出预料。公司的资金优势公司于年月登录创业板，首次公开发行股募集资金净额为人民币，元，其中超募资金元，公司本着稳健原则和效益原则，依托日益扩大的品牌效应和上市的资本优势，对有潜在价值的行业内企业实施并购，快速提升公司的市场占有率......”。

2、“.....提高公司的资产回报率，使股东价值最大化。公司完善的质量存在因组织机构和管理制度不完善而导致的风险。经营业绩未达预定目标的风险市场竞争的加剧以及原材料价格变动均会对未来经营业绩造成影响。九极生物需要进步提高管理水平和生产技术水平，在保证生产效率和产品质量上做出努力，以减少风险。五项目效益分析本次交易的实施，有利于完善香雪制药的产业链，扩大市场份额，增强在市场的竞争地位。收购及业务调整完成后，预计九级生物可给香雪制药年销售增加约亿元，净利润贡献约，万元。本次交易的实施，必将全面提升企业的综合实力，增强公司的核心竞争力，提高抵御市场风险的能力。本次交易实施后，公司的经营规模将会得到较大的增长，从而为国家和地方的税收做出更大的贡献。六报告结论香雪制药成功上市后，品牌影响力和管理水平都得到了进步的提升......”。

3、“.....本次增资项目的实施有利于提高募集资金的利用率，促使九极生物获得快速发展，还有利于发展壮大公司的主营业务，提升公司的市场竞争能力。本次增资完成后，九极生物的净资产将得以进步增加，资金实力和融资能力将得到显著提高，有助于公司整体经营的健康发展，为公司实现长远规划及业务发展目标奠定坚实的基础，能够有效提高公司的投资回报率和股东价值，进步加强品牌证体系优势公司始终将产品质量作为企业生存发展的基石，对已经投产的各种产品建立了健全的质量标准保证体系，并且公司产品历次市场抽检合格率均为，无重大质量事故发生。本次项目实施之后，公司对产品质量的严格控制也必将延续到九极生物的产品当中。公司的销售渠道和管理优势香雪制药具备支经验丰富市场开拓能力突出的流销售队伍并已经形成套有效的营销管理模式。自公司成立以来，公司的销售网络不断扩大，截至年......”。

4、“.....产品销售的经销商约，多个医院约，多家药店约，多家。通过本项目的实施，将使公司规模更大业务更广。四项目风险分析本项目实施过程中，可能会面临来自各方面的风险，主要风险包括如下市场风险近年来，由于保健品行业市场容量的迅速扩大，市场竞争开始加剧，市场份额出现集中趋势，产品竞争逐渐体现在产品品牌销售渠道和产品差异化等方面，九极生物面临未来国际领先企业深入中国市场，大型药企和食品企业的介入，从而导致行业竞争加剧的市场竞争风险。经营管理风险随着九极生物业务的继续发展，公司资产规模将迅速扩大，人员也会快速扩充，对公司组织结构和管理体系提出了更高的要求。公司参与编制的抗病毒口服液质量标准纳入中国药典版。年度，本公司香雪牌抗病毒口服液共销售了亿元，占我国抗病毒口服液市场份额高达......”。

5、“.....销售额居全国感冒中成药第名占全国感冒药市场的市场份额，销售额排名第。投资标的基本情况公司名称广东九极生物科技有限公司住所广州市萝岗区广州经济技术开发区永和经济开发区田园西路号营业执照注册号法定代表人姓名麦镇江注册资本人民币壹仟伍佰万元实收资本人民币壹仟伍佰万元公司类型有限责任公司法人独资经营范围保健食品生产销售口服液，有效期至年月日保健用品日用品及售后咨询服务，上述产品的研究开发。营业期限二三年五月六日至长期截至年月日，九极生物总资产，万元，负债总额万元，净资产万元，实现营业收入万元，净利润万元。目前公司仍持有九极生物股权。二投资方案公司计划向九极生物增资人民币，万元。资金来源此次增资的资金来源于公司首次公速发展，规模的不断扩大，原有的营销模式已不能给公司带来丰厚的利润回报。经过公司充分的市场调研，结合公司现有实际情况......”。

6、“.....公司拟进入直销行业，进步扩大产品销售市场以及进步拓展相关产品销售渠道。根据国家商务部直销管理条例中华人民共和国国务院令第号文对直销企业资格的硬性要求，即申请成为直销企业，实缴注册资本不低于人民币万元。增资资金主要用于扩大九极生物的经营规模。丰富产品类别，拓宽业务范围，增强企业后续发展动力目前，香雪制药的产品结构相对比较集中，年，公司主导产品抗病毒口服液销售收入占公司总收入的。随着竞争对手的增加和快速发展，单主导产品势必面临越来越激烈的竞争。通过增资九极生物，进步拓展产品销售渠道和全国销售市场，这不仅能够为香雪制药带来新的利润增长点，更为重要的进步的丰富了公司的医药产品布局，扩大完善香雪制药产业链，提升了公司的盈利能力。增强双方的市场拓展优势九极生物增资后，九极生物将进步优化拓展销售渠道和全国销售市场......”。

7、“.....为香雪制药医药产品的销售提供新的发行股票的超募资金。投资具体方案公司计划使用，万元人民币向九极生物进行增资，增资后九极生物注册资本为，万元人民币，仍为公司的全资子公司。九极生物资金主要用途使其符合国家商务部对直销企业资格的要求，进步拓展产品销售渠道和全国销售市场，把九极生物做强做大做优，实现持续稳健发展。实施进度九极生物从增资到完成建设投入大致需要个月，具体如下时间月内容新产品研发生产配套设施及信息化管理系统升级建设补充流动资金注保证金自国家商务部批准九极生物成为直销企业之日起存放于国家商务部指定的银行帐户。本次增资资金用途公司本次增资资金用途包括九极生物向商务部申请成为直销企业需提交的保证金，万元，新产品研发费用约万元......”。

8、“.....补充流动资金约，万元。三项目实施的必要性和可行性分析增资的必要性企业资质的必要性九极生物的主营业务是保健食品的生产和销售，属于健康产业中的支，目前产品的销售模式主要是采用代理制。鉴于现在保健食品的营销模式面临着外部营销环境的严重威胁和挑战，同时伴随着公司的项目概况项目背景我国中医药有数千年的历史完善系统的理论和治疗疾病的丰富经验。在我国，中药产业作为国家战略产业进行发展，中药的市场需求不断地增长。根据南方医药经济研究所数据，近年来，我国中成药工业总产值增长迅速，年至年年均复合增长率达到，预计年我国中成药工业总产值将达到，亿元，占我国医药工业总产值超过。年月日，广州市香雪制药股份有限公司以下简称香雪制药本公司或公司在深圳证券交易所创业板成功挂牌上市。成功上市后，公司的综合实力跃升到个新台阶......”。

9、“.....进入了个全新的快速发展阶段，公司综合实力不断增强。公司将紧紧抓住市场发展的大好时机，立足于主营业务，发挥公司的竞争优势，进步增加公司的市场份额。同时，公司在业务持续增长的同时，还需让募集资金尽快产生效益，以提高公司总体的资产回报。公司本着稳健原则和效益原则，依托日益扩大的品牌效应和上市的资本优势，对有潜在价值的行业内企业实施并购，快速提升公司的市场占有率，并使募集资金尽快产生效益，提高公司的资产回报，使股东价值最大化。项目简介公司拟向全资子公司广东九极生物科技有限公司以下简称九极生物增资，万元人民币，增资完成后九极生物注册资本变更为，万元人民币。投资主体香雪制药是在深圳证券交易所创业板上市的公司，注册资本，万元，经营范围中药材种植生产气雾剂，片剂硬胶囊剂含头孢菌素类，颗粒剂，口服液，合剂，口服溶液剂有效期至年月日......”。