1、“.....,其他建设费,,建安成本,,,,营业税金及附加,维护费用,固定资产增值税所得税前净现金流量,,,,,,,,,,,,,,,,累计所得税前净现金流量,,,,,,,,,,,,,,,,调整所得税,,所得税后净现金流量,,,,,,,,,,,,,,,,累计所得税后净现金流量,,,,,,,,,,,,,,,,所得税前计算指标所得税后计算指标项目投资财务内部收益率项目投资财务内部收益率项目投资财务净现值,项目投资财务净现值,项目投资回收期年项目投资回收期年实施单位收益利差收益在该项目中，中冶建工在专项产业基金中认购劣后级份额万元，基金按照的固定利率计息，按季度支付。上述投资，中冶建工融资成本按中长期贷款基准利率上浮即估算，总计可获得投资收益利差万元，全部为认购专项基金部分收益......”。

2、“.....项目公司各方同股同权，中冶建工投资万元，占项目公司股份，项目公司可实现净利润为万元，中冶建工可分利润共计万元。项目施工收益中冶建工按投标报价与项目公司签订工程总承包合同，合同额万元，预计可获得施工利润利润总额约万元，利润率。盈利能力分析中冶建工现金流量表格式请参考下表。经测算分析，中冶建工在该项目中共投入资金万元，其中项目公司注册资本万元，持股，认购基金份额万元。根据工程付款条件及滚动投资模式，中冶建工实际出资额万元。最终可获得利润万元，其中债权投资分期认购的专项基金劣后级，万元收益万元，股权投资所占项目公司的股权收益万元，施工收益万元。中冶建工综合利润率总利润施工合同额，税后财务内部收益率，净现值万元折现率，投资回收期年。表实施单位现金流量表序号项目合计建设期运维期现金流入,,,,......”。

3、“.....,,,基金认购份额回收收入,基金认购份额利息收入,现金流出,,,,目公司有权向市财政部门发出催告，如市财政部门在催告通知收到后的日内仍未能支付的，则市财政部门除应支付应付未付的财政补贴外，还应每日按照应付未付金额的万分之三另行向乙方支付滞纳金。拆迁风险由于该项目处于新开发区，经我们现场踏勘，目前无拆迁影响。但为了防范风险，我们在合同中约定对没有征拆的项目，政府应将项目前期手续办理到建设工程规划许可证绿证对有征拆的项目，政府应将项目前期手续办理到建设用地规划许可证黄证，完成征地征收手续，促进项目成熟度，满足项目公司融资施工条件。融资风险风险描述本项目总投资亿元，其中项目资本金为亿元政府承诺投入亿元，社会资本投入亿元，前期收取入廊费万元做为项目建设资金......”。

4、“.....贷款期限为年。由于融资时间较长，项目公司可能面临融资成本高利率变化等风险，从而影响本项目的实施和项目公司的收益。应对措施由于本项目符合国家产业鼓励政策，目前政府和中冶建信正在争取银行政策性贷款，从目前所反馈的信息来看，国开行已同意对该项目提供政策性贷款支持。并且为了保守起见，我们在经济测算时，均参照同期地主政府债券收益率合理确定为社会折现率来进行测算。第五章结论城市地下综合管廊建设是属于国家扶持的重点建设领域，是国家的建设发展方向，符合我公司的战略结构调整方向。项目承接不仅能扩大我公司在银川的市场份额，也可为进入城市地下综合管廊建设这国家扶持的重点建设领域打下基础。我公司认为该项目投资回报来源有保证，项目本身也符合国家的建设发展方向。我公司年月与银川滨河新区签订战略框架协议以来......”。

5、“.....不断拓展业务范围，取得了较好的效果。年月，双方协商，拟定由中冶建工集团与银川市政府委托银川房投公司出资组建中冶建工集团银川建设工程有限公司，由中冶建工集团负责公司的管理运营，收益按出资比例分成。该协议的达成，将更有利于我公司在银川的业务开展。中冶建工集团主要领导在与银川政府就本项目的情况进行沟通中了解到，本项目资金来源有国家扶持资金以及地下综合管廊使用单位的接入费用，其中政府的资金亿元已于年月到位。为了使本项目能尽快落地，政府承诺对本项目的投资兜底。我公司与中冶建信基金已签订联合体协议，共同参与竞标和合同谈判，争取达到较为理想的收益。综上所述，我公司认为该项目符合国家建设发展方向，投资回报来源有保障，与银川市政府又有良好的合作基础，中标可能性较大。若本项目能够顺利实施......”。

6、“.....为进步深化与银川市政府在项目中如轻轨工程的合作打下良好的基础。中冶建工集团有限公司年月日附关于银川滨河新区长河大街地下管廊工程项目建议书的批复银川滨河新区长河大街地下管廊工程项目可行性研究报告关于银川滨河新区长河大街地下管廊工程项目可行性研究报告的批复中华人民共和国建设项目选址意见书银川市人民政府专题会议纪要年月日第期关于银川滨河新区长河大街地下管廊工程初步设计的批复关于银川滨河新区长河大街地下管廊工程项目物有所值评价报告关于银川滨河新区长河大街地下管廊工程项目财政承受能力论证报告银川滨河新区长河大街地下管廊工程项目实施方案注册资本劣后基金借款,,建安成本支出,,,,管理费用担保费用建安营业税金及附加,,利息营业税费及附加所得税前净现金流量,,,累计所得税前净现金流量,,,,,,,,,......”。

7、“.....,,,,,调整所得税,所得税后净现金流量,,,累计所得税后净现金流量,,,,,,,,,,,,,,,,所得税前计算指标所得税后计算指标项目投资财务内部收益率项目投资财务内部收益率项目投资财务净现值,项目投资财务净现值,项目投资回收期年年项目投资回收期年年财务能力评价年，股份公司给中冶建工下达的带息负债规模为万元，资产负债率指标为，应收账款和存货余额为万元。截止到月末，中冶建工带息负债余额为万元，资产负债率为，应收账款和存货余额为万元，主要财务指标预算完成情况如下表所示。表中冶建工主要财务指标完成情况亿元指标年度预算数月快报数预算执行进度营业收入利润总额应收账款和存货余额资产负债率带息负债本项目实施后，中冶建工带息负债和应收账款年增加万元，年减少至万元，年全部收回......”。

8、“.....对中冶建工资产负债率的影响为年增加，随后在项目建设期内逐年降低，项目期末随着股权的回购，资产负债率最终降低至。可见，投资该项目不会影响我公司完成集团公司下达的经济指标，我公司有能力进行本项目的投资。综合以上财务指标分析，此项目的实施，在营业收入利润指标方面对中冶建工的贡献较大，通过承接项目工程总承包，项目建设期内的经营效果对中冶建工净现金流带息负债资产负债率指标产生较大的正面影响。因此从中冶建工层面对本项目的财务评价结论是在该项目资金回款风险能够得到有效控制的前提下，该项目收益较好，开发单位能够承受，项目是可行的......”。

9、“.....投入的资金量较大，项目的回报主要来自政府补贴和入廊单位支付的入廊费和维修服务费，存在定的回收风险。根据银川市政府提供的银川滨河新区长河大街地下管廊工程项目财政承受能力论证报告，综合本项目根据财金号文的规定测算结果财政收支数额预测及本市其它项目支出数额预测，本项目及现有其它项目在年期间各年度支出占当年公共预算支出的比例均在以内银川市目前尚没有完成的综合管廊项目，本项目占般公共预算支出比例也很低，因此不会出现管廊方面项目过于集中的问题，资金回收风险可控。应对措施为了防范支付风险，我们在合同中约定财政补贴支付的违约政府未按照本合同的有关规定，向乙方支付相应的财政补贴，则项务方案中的入廊费金额的差额记为与中标人投标文件中财务方案中的入廊费金额记为的百分比超过合同约定的比例时......”。