1、“.....我们分别对两个样本区间数据进行估计,实证结果见表与表。由于篇幅所限,我们并没有列出所有股票市场双变量估计结果,而只是列出了部分实证结果。表格中代表均值相关结论,这对于东亚各经济体国民经济和金融体系的健康发展东亚区域金融体系的建立以及国际金融市场的稳定都具有极其重要的现实意义。本文将运用模型,从年的亚洲金融危机和年的全球金融危机的独特视到海外投资者的青睐,成为国际证券投资的主要地区吴凌芳,。中国年的入世,年制度和年制度的出台,都加速了东亚金融市场国际化的进程。基于对资本市场的大量理论和实证研究,很多学者提出了实行东证券市场的联动效应证券市场论文日经指数恒生指数韩国首尔综合指数和加权指数......”。

2、“.....将海峡指数作为东盟经济体的代表指数。本文选取的数据样本区间为年月日至年月日,所有数据均来源于雅检验的较大滞后阶数设为,检验结果见表和表。各股市收益率值和值都很显著,具有明显的序列相关性和效应,因此我们选择模型证券市场的联动效应证券市场论文。证券市场的联动券市场论文。实证分析变量选取和数据来源由于东亚地区主要经济体包括中国大陆下文简称大陆日本香港韩国和东盟,所以本文选取这些经济体中有代表性的股票指数作为研究对象。股票指数依次是上证综合指数比深圳股市的波动剧烈。赵留彦王鸣构建了个双变量模型对股之间波动溢出进行考察,得出仅存在股向股的单项波动溢出证券市场的联动效应证券市场论文......”。

3、“.....日本市场对亚洲各国波动率的影响大于美国。和运用模型考察了南亚个国家即印度巴基斯坦孟加拉斯里兰卡区域共同货币选择问题,得出较可行单位根检验,保证检验结果的准确性。各检验结果都得出收益率变量水平值都是平稳的,所以我们只在表中列出了检验结果。同时我们对收益率进行和检验,文献回顾国外关于股市间相关性问题的研究起步较早。运用模型研究到年欧洲个国家股票收益率的波动性,发现股票指数收益率的波动具有持久性,在受到外部因素的冲击时,波动率的持久性将更为显。其中是维收益率向量,是扰动项,条件方差和协方差矩阵为,是维对称矩阵。且维矩阵表示长期漂移系数......”。

4、“.....分别包括和组数据。本文除特殊说明外,均使用软件做实证分析证券市场的联动效应证券市场论文。理论模型构建鉴于模型也没有考虑到收效应引言近年来,随着金融全球化和自由化进程的加快,国际资本流动越来越频繁,跨国投资成为当今国际金融市场的热点问题,伴随着各国资本市场的逐渐开放,各国金融市场之间的联系日益加强。特别是东亚市场,更是受行单位根检验,保证检验结果的准确性。各检验结果都得出收益率变量水平值都是平稳的,所以我们只在表中列出了检验结果。同时我们对收益率进行和检验,日经指数恒生指数韩国首尔综合指数和加权指数。另外采取周云帆的做法,将海峡指数作为东盟经济体的代表指数......”。

5、“.....所有数据均来源于雅市场的政策,但中国内地资本市场的开放程度还远远不够。结合两个时期日本和香港的估计结果,可以得出年金融危机后,日本与香港市场之间关联性受到削弱,而与市场的联系却得到了强化证券市场的联动效应证证券市场的联动效应证券市场论文是维向量。矩阵中的每个元素衡量个市场对另个市场在收益率均值上的溢出效应。本文采用模型,在这个模型中,方差协方差矩阵被表示成扰动平方项,交叉扰动项和滞后阶的方差协方差矩日经指数恒生指数韩国首尔综合指数和加权指数。另外采取周云帆的做法,将海峡指数作为东盟经济体的代表指数。本文选取的数据样本区间为年月日至年月日,所有数据均来源于雅和考虑变量之间影响的方向性......”。

6、“.....主要有等模型。鉴于后文将给出的指数收益率的统计描述和相关检验,本文采用模型来进行实证分析们可以清楚的看到,在两个时期,和中的所有对角线元素都是正的且非常显著的。非对角线元素表示的是各市场之间的影响。具体地,在冲击影响方面,前后两个时期香港和东盟中国和韩国之间冲击的溢出是双向的,时期益方向的信息,无法计算杠杆效应,也无法解释是什么因素导致了收益的波动,很多学者将其拓展到非对称模型,包括等。为避免内外生变量判断上的偏差行单位根检验,保证检验结果的准确性。各检验结果都得出收益率变量水平值都是平稳的,所以我们只在表中列出了检验结果。同时我们对收益率进行和检验,虎财经网站......”。

7、“.....本文以的交易日为基准,删除了各股市交易日不重叠的数据,较后得到组数据。本文以亚洲金融危机大规模爆发时间年月日为时间节点,将整个时期券市场论文。实证分析变量选取和数据来源由于东亚地区主要经济体包括中国大陆下文简称大陆日本香港韩国和东盟,所以本文选取这些经济体中有代表性的股票指数作为研究对象。股票指数依次是上证综合指数显著,股票价格也将会出现大幅波动。构建了双变量的模型,将美国市场的冲击视为世界性的冲击,作为外生变量引入,将日本市场的冲击视为区域性冲击,作为内生变量引入,结果发现美国中国对韩国的影响从时期的负值变为正值。大陆和香港在前后两个时期都不存在显著的冲击影响......”。

8、“.....但香港股市和大陆股市有很多不同的特点。这也反映出虽然实行了制度等逐步开放资本证券市场的联动效应证券市场论文日经指数恒生指数韩国首尔综合指数和加权指数。另外采取周云帆的做法,将海峡指数作为东盟经济体的代表指数。本文选取的数据样本区间为年月日至年月日,所有数据均来源于雅方程中的系数矩阵,矩阵即是方差方程中的矩阵和,分别表示效应和效应。我们分析方差方程估计结果。在矩阵和中,对角线元素体现了各自市场的效应和效应,从表中我券市场论文。实证分析变量选取和数据来源由于东亚地区主要经济体包括中国大陆下文简称大陆日本香港韩国和东盟,所以本文选取这些经济体中有代表性的股票指数作为研究对象......”。

9、“.....分析东亚股票市场在两次金融危机期间到现在股票指数收益率的波动性和相关性,以期在前人的基础上得出进步的研究成果。实证结果本文根据较小化和原则来确定的滞后阶数,较终确定使用亚货币合作的设想,。由于股票市场的联动效应是区域经济金融体化程度的个重要指标,研究东亚区域证券市场对区域冲击的反应和收益率的波动性,可以得出东亚资本市场体化程度的效应引言近年来,随着金融全球化和自由化进程的加快,国际资本流动越来越频繁,跨国投资成为当今国际金融市场的热点问题,伴随着各国资本市场的逐渐开放,各国金融市场之间的联系日益加强。特别是东亚市场,更是受行单位根检验,保证检验结果的准确性......”。