1、“.....从我国法律环境看,法制不健全以及法规不能协调配合,致使监管部门很难对证券市场违法行为进行定性和查处。特别是我国证券法制框架还存在许多不足。与之相配套的公司法合同法税法和破产法等法律法规缺位或不健全。如我国至今没有出台竞争法,对垄断行为的处理无法可依,我国对证券市场的争论解决体系及公正和有效的司法体系的建设存在很大缺陷,投资者的合法权益得不到保证,法院判例受地方保护主义的影响,而且我国法律间的协调存在问题,有时互相矛盾。尤其是公司法现已经明显落后。监管的微观主体品将会应运而生。财务金融论文证券金融安全监管思考。在经济全球化形势下,我国经济发展面临发展机遇的同时也承受着国际风险的冲击压力。在金融市场面临如何确保金融安全防范金融风险的环境下,证券监管在保障证券市场健康发展方面担当重任,其健全与完善是十分重要的。证券监管理论的基本阐释证券监管作为维护证券市场发展的重要举措......”。

2、“.....才能够全面系统地审视和剖析实效,以达到较佳效绩的目的。以下就证券监管的必要性及其理念模式组织因素等基本理论进行阐述监管行为及监管机构的出现与存在具有定的合理性。监管,般意义上是指为了实现监管目标,监管主体利用各种监管手段对监管对象所采取的种有意识和主动的干预和控制活动,对监管的必要性,即为什么存在监管及其存在意义,有如下监管未真正实现间接调控和建立有效的监管体系。国际化进程将加快,国际资本流动将更加频繁。方面它将促使人民币加快可自由兑换,加大我国对外汇市场的监管难度。另方面,国际游资和国际资本的非法流出入也可能钻我国金融市场不健全的空子而更加猖獗。,从而加大对我国金融市场的冲击。⒊尚不健全的金融市场面临挑战。⒋金融机构的发展也将面临挑战。加入后,我国将逐步取消对外资金融机构的经营业务和地域限制,外资金融机构将快速增加。在国内金融市场还不发达时......”。

3、“.....国内企业无法与之对抗,从而不利于民族产业的发展。我国证券监管须尽快国际化,应对金融风险。依据加入的相关规定,我国券市场要在年后对成员国逐步开放。作为金融市场的关键部分,证券市场国际化券市场本身国际化市场化日益加大,在广度和深度上进步发展。入世后,市场将发生系列变化。首先是参与主体将更加多样化,国际因素增加,外国竞争者将会出现。其次是证券市场层次将更多样化。其,证券市场交易品种将更加多样化。外资机构基于在业务能力市场经验风险管理乃至资金等方面的竞争优势,会相应地对国内证券市场的金融品种提出超前要求。金融衍生品将会应运而生。财务金融论文证券金融安全监管思考。行业自律型模式,即主要由于行业协会自律组织进行证券监管,具有灵活及时准确等政府主导型不及的优点,政府在监管过程中处于宏观调控,创造良好市场环境的角色......”。

4、“.....即由于前两者均存在定的缺陷,所以,采取综合运用政府主导和行业自律的各个优势,弥补其不足与财务金融论文证券金融安全监管思考现手段的间接化多样化市场化,减少政府对市场的操纵。此外,应当提倡监管行为程序制定的科学化民主化,保证公正的权衡各方利益,保护投资者信心。对证券监管体制的反思我国证券监管刚刚起步,受制于证券市场发展大环境的影响,还存在诸多问题。因此对我国证券监管体制进行反思,进行制度缺陷的分析研究是十分必要。谨此依据证券监管的基本理论和我国国情,结合国际化进行现行体制的反思以利于发展。主要从以下几个方面进行。⒈我国证券监管体制自身的不足缺陷是导致监管效率低下违法证券行为层出不穷的关键内因之处在。主要体现在以下几方面。监管理念与市场要求存在偏差。监管理念作为证券监管的指导思想和实践原则,渗透在整个监管过程中。监管理念确定的好坏准确与否直接从根源上决定着监管工作的效率......”。

5、“.....我场有效配臵资源的功能受到限制。所以,在证券监管方面,监管行为和监管机构存在是必要的。⒉金融监管面临挑战。方面,随着我国加入,金融日益市场化和国际化,金融风险更加出现不确定性。金融监管部门将面临更加复杂的金融环境。另方面,我国监管部门在十多年的工作中虽积累了定经验但般多为立足国内,缺乏国际金融市场监管经验。再者,对国内金融监管未真正实现间接调控和建立有效的监管体系。国际化进程将加快,国际资本流动将更加频繁。方面它将促使人民币加快可自由兑换,加大我国对外汇市场的监管难度。另方面,国际游资和国际资本的非法流出入也可能钻我国金融市场不健全的空子而更加猖獗。,从而加大对我国金融市场的冲击。⒊尚不健全的金融市场面临挑战。⒋金融机构的发展也将面临挑战。加入后,我国将逐步取消管体制自身建设,逐步健全完善。证券市场是变化无穷的,仅有掌握客观规律制定完善制度方能保障市场健康运行......”。

6、“.....⒈树立科学监管理念。在中国证券市场日益国际化的趋势下,树立正确的监管理念是监管工作的重中之重,也是健全监管体制的理论基础。因此,监管理念主要包括第,保护投资者的合法权益第,确保公平高效透明第,降低系统风险第,树立国际化意识。这些理念的发挥作用还依赖于认真贯彻执行于实际工作之中。⒉明确监管职能,提高监管水平。监管机构作为规则的制定者和执行者,其职能就是保障市场的公平公开以及公正地对待所有市场参与者,体现其监管理念和目标。相应地其权限应当依据其职能而定,即仅能作为裁判员。并非事无巨细概全揽并把运动员兼于身。同时,改善监管手段,提高监管水平,努力实主体利用各种监管手段对监管对象所采取的种有意识和主动的干预和控制活动,对监管的必要性,即为什么存在监管及其存在意义,有如下几种理论。⒈市场失灵的。市场失灵的论认为由于市场不完全性的存在,市场失灵不可避免。为了减少市场失灵的影响......”。

7、“.....反对者认为这种理论未必能够站住脚,因为市场失灵论强调的只不过是在市场失灵是从市场外寻求种力量的帮助来找到均衡点,但这种职能完全不必要设臵个监管者来实现,完全可以以立法的形式来解决问题。同时,市场是不完全的,但臵身于市场中的政府同样是不完全的,有时政府的不完全更胜于市场的不完全,按照这理论监管不但不能提高效率,反而会给市场添乱。⒉交易成本论。交易成本论源于新制度经济学的观点,即制度或法律之所以重要对证券监管体制进行有效的改造。加强证券监管体制自身建设,逐步健全完善。证券市场是变化无穷的,仅有掌握客观规律制定完善制度方能保障市场健康运行。主要有以下几方面进行。⒈树立科学监管理念。在中国证券市场日益国际化的趋势下,树立正确的监管理念是监管工作的重中之重,也是健全监管体制的理论基础。因此,监管理念主要包括第,保护投资者的合法权益第,确保公平高效透明第......”。

8、“.....树立国际化意识。这些理念的发挥作用还依赖于认真贯彻执行于实际工作之中。⒉明确监管职能,提高监管水平。监管机构作为规则的制定者和执行者,其职能就是保障市场的公平公开以及公正地对待所有市场参与者,体现其监管理念和目标。相应地其权限应当依据其职能而定,即仅能作为裁判员。并非事无巨细概全揽并把运动员兼于身在于交易双方之间交易成本的客观存在,而监管行为及监管机构则是为了减少交易成本而存在的。诺贝尔经济学奖得主贝克尔在此基础上认为,法律设计的较优势,法庭来执法时较优的制度根本不需要监管来行使这种职能。与市场失灵论相同,交易成本论同样存在正反两派观点,主张监管存在的人认为,监管好比交易双方之间的媒介,其存在的合理性在于,尽可能的节省交易成本而反对者认为这媒介的存在完全没有必要,不仅不会有效地节省交易成本,而且还会带来其他更为严重的问题。⒊信息不完全论。由于信息具有共享的特点,是种准公共物品......”。

9、“.....市场只能提供不完全的信息,因而获取信息的代价往往是昂贵的。当信息不完全时,由于经济人的有限性和机会主义倾向,会使交易的费用趋于上升,市场效率低下,从而使⒉证券监管体制自身不足是造成监管实效较差的根本原因。但证券市场的外部环境不乐观也在定程度上增加了监管的难度,使之没有发挥应有的作用。内外交困使证券监管面临严峻形势。主要有以下几方面我国证券监管的外部法律环境不健全。从我国法律环境看,法制不健全以及法规不能协调配合,致使监管部门很难对证券市场违法行为进行定性和查处。特别是我国证券法制框架还存在许多不足。与之相配套的公司法合同法税法和破产法等法律法规缺位或不健全。如我国至今没有出台竞争法,对垄断行为的处理无法可依,我国对证券市场的争论解决体系及公正和有效的司法体系的建设存在很大缺陷,投资者的合法权益得不到保证,法院判例受地方保护主义的影响......”。