1、“.....特别是,在寿险公司资金运用以银行存款或大额协议存款为主的情况下,如果市场利率下调,则可能因资金运用不能获得高收益率而导致利差损。利差损出现后,如果不能通过死差益费差益等途径进行弥补,则将严重影响公司的偿付能力。我国寿险业当前面临的利率困境世纪年代以来,我国寿险业扩张很快,但回顾寿险业发展的历程,可以发现,寿险业规模的扩张很大程度上是在市场利率的促动下实现的,而当前面临的问题也是在市场利率的风险门类,但由于利率变动是前类风险的重要诱致因素,对前类风险有着直接的影响,因此成为寿险公司面临的最重要的风险。寿险业的利率风险主要表现在以下个方面第,利率变动影响寿险公司承保业务的拓展。年月以后,各大公司纷纷推出分红保险投资连接险和万能保险等新型产品,由于这些产品具有重要的投资功能,在股市向好的背景下,销量大增,在寿险保费中的比重迅速上升,并推动了寿险业的高速增长。到年......”。

2、“.....年进步增加到。然而,由于年下半年以来我国资本市场持续低迷,投连产品的风险开始暴露,加之大众认知程度普遍较低营销员误导及信息披露不及时等原因,消费者对投连产品的热情再降温,分红保利率市场化进程的加快,寿险作为利率敏感性行业,其面临的各种利率风险将进步加大。利率风险是系统性风险,不可能完全被分散,但这并不意味着我们将在利率困境上束手无策。事实上,从我国寿险业发展的实际情况出发,完全可以找出些对策,缓解寿险业面临的各种利率困境。其中,可供选择的主要策略如下。年以来,我国寿险业产生的利差损在很大程度上是由于保险公司盲目追求保费规模而导致的,因此,缓解保险业的利率困境,首先要把经营思想和发展战略从单纯地追求业务规模市场份额转变到追求企业效益产品品质和客户服务上来,多做有效益的业务,少做或不做没有效益的业务其次,要加快培养人才......”。

3、“.....我国保险资金运用渠道狭窄,向以协议存款和国债为主,年两者之和超过资金运用总额的半。在市场利率低位徘徊时期,这种格局只会导致收益率的下滑和资产与负债的不匹配。因此,为规避低利率带来的资产贬值,必须努力拓展资金运用渠道。保监会在年已发文允许保险公司投资银行次级债券银行次级定期债务可转换公司债券和保险资金直接进入股市。然而,面对国家对保险资金的逐步解围,寿险公司却依然面临两个始终没有解决的关键性难题是缺乏运行良好的资本市场是在低回报环境中的投资机会有限。从债券市场看,年末市场规模仅相当于同期的,远低于的世界平均水平,直接限制了寿险业投资债券的市场规经济管理论文寿险业利率风险困境研究。我国目前并不具备大范围全面推广新型险种的基础和条件,因此,应主要在经济较发达地区或针对中高收入群体开展对新型产品的推广。在推广新型产品过程中,要加强公司内控制度建设......”。

4、“.....严防误导欺诈客户问题的发生,并切实做好相关信息的披露工作,维护保险业良好的社会形象,避免新型产品因诚信问题再陷困境。传统寿险保单具有长期性,在市场利率不断变动的环境中,如果预定利率始终固定不变,则将不可避免地使寿险公司陷入两难境地。为此,可研究建立市场自动调节机制,实行弹性预定利率制度,当银行利率上升或下降到定程度时,寿险产品的预定利率自动相应进行调整。不过,采取该办法也有些问题需要研参与资质优良上市公司的国有股减持是允许寿险资金参与国内外基础设施建设等风险较小现金流稳定的项目是允许寿险资金直接投资股票,但同时对投资比例进行合理限制,并建立独立的托管机制,严控直接人市的风险是通过国内机构投资者赴海外投资资格认定制度推进保险资金的海外投资进程,利用香港等海外成熟的资本市场,提高保险资金运用的综合收益率。参考文献曹勇国外寿险公司利率风险情况研究,载保险研究,。论寿险产品的利率风险管理......”。

5、“.....。马泓陈秉正等寿险公司风险管理,北京,中国金融出版社,。杨琳我国保险业的风险与对策,载国研网,。经济管理论文寿险业利率风险困境研究。年月以后,各大公司纷纷推出分红保险投,其风险主要来自于市场利率。保障型的产品由于只支付死亡或意外伤害责任的给付,其风险主要来自承保的风险选择,盈亏主要来自死差益,因此基本无利差损之忧。寿险公司经营的保障型产品,不仅有寿险产品,还有意外险健康险等非寿险产品,为缓解利率风险的困扰,可积极开发和促销保障型产品,引导消费者多购买保障型产品。对于传统储蓄性产品,无论预定利率是高是低,都蕴含着很高的利率风险,这客观上要求在进行传统产品创新的同时,积极开发分红保险投资连结保险和万能保险等新型险种。但新型险种的发展须以资本市场比较成熟和信息透明公开为前提,否则规避了利率风险,却可能带来其他更大的问题,我国近几年新型产品的曲折历程就说明了这作出调整......”。

6、“.....为防止利差损的进步增加,近几年,我国人寿保险直实行价格管制制度,保监会规定人寿保险产品预定利率不能超过。推进费率市场化改革,意味着寿险产品预定利率厘定将失去直接的参照数,从而把寿险产品预定利率的设定推向了市场化。储蓄型寿险产品多是长期险种,期限可长达几十年,期间银行利率的升降很难预料,以往卖出的高预定利率保单,仍将继续成为保险公司沉重的偿付负担。若想把这部分成本摊薄,把压力减轻,当务之急是激发企业活力,加快产品和市场创新,在较低预定利率背景下把寿险这块蛋糕做大做好。推行人寿保险费率市场化后,各家保险公司可以根据自身情况制定出不买保障型产品。对于传统储蓄性产品,无论预定利率是高是低,都蕴含着很高的利率风险,这客观上要求在进行传统产品创新的同时,积极开发分红保险投资连结保险和万能保险等新型险种。但新型险种的发展须以资本市场比较成熟和信息透明公开为前提......”。

7、“.....却可能带来其他更大的问题,我国近几年新型产品的曲折历程就说明了这点。我国目前并不具备大范围全面推广新型险种的基础和条件,因此,应主要在经济较发达地区或针对中高收入群体开展对新型产品的推广。在推广新型产品过程中,要加强公司内控制度建设,加强对寿险营销员和兼业代理机构的管理,严防误导欺诈客户问题的发生,并切实做好相关信息的披露工作,维护保险业良好的社同的费率条款,根据消费者的经济承受能力开发出多元化的产品,提供差异化服务,这有利于提高寿险公司对环境变化的应变和适应能力。寿险产品的长期性决定了预定利率与银行利率并无必然的联系,而是与保险公司的投资收益率密切相关。因此,寿险公司应充分借鉴发达国家的经验,尽快建立起科学的资产负债管理系统,对公司的资产和负债进行科学的匹配管理,以更好地规避利率风险。为提高保险公司资产负债管理的有效性......”。

8、“.....国家应出台相关政策,逐步放宽保险投资的范围是进步放宽保险资金投资债券特别是中长期债券的范围和比例是本着防范风险长期投资的原则,允许保险公司如当利率上升时,资产和负债的价值都会下降,若资产价值的下降超过了负债价值的下降,就会影响保险人的偿付能力当利率下降时,资产和负债的价值都会上升,如果资产价值的上升小于负债价值的上升,也会发生同样的问题。特别是,在寿险公司资金运用以银行存款或大额协议存款为主的情况下,如果市场利率下调,则可能因资金运用不能获得高收益率而导致利差损。利差损出现后,如果不能通过死差益费差益等途径进行弥补,则将严重影响公司的偿付能力。我国寿险业当前面临的利率困境世纪年代以来,我国寿险业扩张很快,但回顾寿险业发展的历程,可以发现,寿险业规模的扩张很大程度上是在市场利率的促动下实现的,而当前面临的问题也是在市场利率果不能通过死差益费差益等途径进行弥补......”。

9、“.....我国寿险业当前面临的利率困境世纪年代以来,我国寿险业扩张很快,但回顾寿险业发展的历程,可以发现,寿险业规模的扩张很大程度上是在市场利率的促动下实现的,而当前面临的问题也是在市场利率的变动中逐步形成的。第,利率变动影响寿险公司的资产负债匹配。资产和负债的状况直接影响着公司的损益。利率是诱发资产负债匹配风险的首要因素。当利率变动对资产和负债造成的影响不同时,就会导致资产与负债不匹配的风险。年至年,为摆脱利差损的困扰,我国寿险业进入了调整创新阶段。年月,平安保险率先推出世纪理财投资连接保险,随之,各寿险公司纷纷推出分红投连等新型达几十年,期间银行利率的升降很难预料,以往卖出的高预定利率保单,仍将继续成为保险公司沉重的偿付负担。若想把这部分成本摊薄,把压力减轻,当务之急是激发企业活力,加快产品和市场创新,在较低预定利率背景下把寿险这块蛋糕做大做好。推行人寿保险费率市场化后......”。