1、“.....投资活动产生的现金流量投资活动,是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。投资活动流入的现金包括收回投资所收到的现金分得股利或利润所收到的现金取得债券利息收入所收到的现金处置固定资产无形资产和其他长期资产所收到的现金净额。投资活动流出的现金包括购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金权益性投资所支付的现金债权性投资所支付的现金。筹资活动产生的现金流量筹资活动,是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。绍兴地区上市公司现金流量分析。负债现金支持率能综合反映企业偿债能力,该指标越大表示企业的偿债能力越好。这比例应维持在的范围内,企业的长期偿债能力较强。在家上市公司中,只有新和成的负债现金支持率在内,为,表明他的偿债能力最强。其他剩余的企业偿债能力较差......”。

2、“.....从企业的长远利益来看,企业的偿债能力分配股利最终取决于企业的盈利能力。但由于很多企业人为地操纵利润和应收账款等情况的存在,往往会影响企业当期的净收益,而通过企业经营活动产生的现金流量与净利润,能较好的反映企业的净收益质量......”。

3、“.....绍兴地区的上市公司销售款的回收速度较慢,对应收账款的管理不严,坏账损失的风险大,这个应该引起上市公司管理层的重视,加强对应收账款的管理。有将近半的上市公司的经营现金净流量与净利润比率大于,其他的比值也趋向于,说明这些上市公司净利润的收现水平比较高。他们的经营现金贡献率般,新和成与京新药业的经营现金贡献率相对较高,他们从经营中获取现金的能力较强,财务弹性好。经营活动产生的现金流量与净利润之间的比值代表了净利润有多少经营活动产生的现金流量作为保障。有家上市公司年的经营活动产生的净流量和净利润都为正数,精功科技和京新药业的比率最大分别为,但是这两家的比率过高,他们现金的利用率低,在定程度上浪费了资源。有家上市公司比率大于,这些上市公司有充足的现金保证。其余的家上市公司比率小于,说明这些公司年的净利润中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下......”。

4、“.....严重的甚至导致破产。只有上风高科的净利润为负,它年度发生了亏损,他的比率为,因此上风高科的收益质量较差。还有家上市公司的经营活动产生的净流量为负数,净利润为正,这些公司表面上虽然盈利了,但是现金流量减少了,这时净利润的质量就值得怀疑。总体来说,绍兴地区上市公司的盈利质量低下。总体来看,绍兴地区上市公司经营活动产生的现金流量无法满足企业正常运转需要。绍兴地区上市公司盈利能力的低下,资金的无效占用造成了他们的经营活动产生的现金流量的质量低下。现金流量相关指标分析现金流量表能为信息使用者提供企业的偿债能力支付能力获取现金能力盈利能力等财务信息。现金流量是上市公司最难以依靠高明手法加以操纵的财务指标,更能反映企业的实际情况,提示公司的业绩风险。传统的财务分析体系只注重权责发生制下的信息,而现金流量表将权责发生制下的会计信息与收付实现制下的会计信息有机的结合起来,因此......”。

5、“.....本论文主要从以上个方面设计指标,对绍兴地区上市公司的现金流量进行分析与评价。还应该将现金流量表与资产负债表利润表结合起来使用。绍兴地区上市公司偿债能力较弱企业的偿债能力是企业的经营者投资者债权人共同关心的话题。最关注企业的偿债能力的当然是债权人,这关系到他的钱能不能收回。对于投资者来讲,他当然希望把钱投资到较为安全的理财环境。就经营者而言,他们会随时关注企业的偿债能力,如果企业出现债务不能偿还而导致企业的破产,那是对经营者致命的打击。根据资产负债表所确定的流动比率虽然也能反映企业的偿债能力,但是它有很大的局限性,例如资产负债表中的存货不能很快变现成现金去偿还债务。通过经营活动现金流量与企业的流动负债的比较可以反映企业短期的偿债能力。经营活动产生的现金流量与企业负债的比较,更能反映通过对自有资源的利用产生现金流量偿还债务的能力......”。

6、“.....表偿债能力分析指标现金流动比率经营活动现金流量流动负债反映企业短期偿债能力,即可供偿还流动负债的经营先进的多少长期债务偿还比率经营活动现金流量长期债务反映企业经营活动产生现金流量偿还长期债务的能力负债现金支持率经营活动现金流量负债总额反映企业每元的债务由多少经营活动现金流量来补充表绍兴地区上市公司偿债能力指标公司名称现金流动比率长期债务偿还比率负债现金支持率力士续表海亮股份山下湖大东南海越股份古越龙山精功科技新和成轻纺城上风高科浙江阳光浙江龙盛卧龙电气盾安环境浙江富润菲达环保京新药业万丰奥威花股份浙江震元平均值资料来源巨潮资讯网现金流动比率反映了企业的短期偿债能力。现金无论从流动性还是安全性来讲都是偿还债务最理想的手段。对于债权人来讲,企业的偿债能力当然是越大越好。而对于企业来说,现金比率并不是越高越好......”。

7、“.....在这水平上,企业的直接支付能力不会有太大的问题。在绍兴地区家上市公司中,只有新和成的现金流动比率大于,表明新和成即使不动用其他流动资产,仅用当期经营活动产生的现金流量就能偿还他所有短期的债务,这对于新和成的债权人无疑是件好事,但对于企业来说,保持过高的现金比率未必是件好事,他只能说明新和成具有定的偿还能力,因此降低了企业的获利能力。其中只有家的现金流动比率超过,平均值也就,与的标准比率相差甚远。京新药业万丰奥威花股份这家的短期偿债能力较好。剩余的家情况更加糟糕,他们经营活动产生的净现金流量为负数,所以得出的指标也为负数,可以说上市公司是入不敷出。总体来看,绍兴地区的上市公司短期的偿债能力较差。长期债务期限较长,并不需要立即用现金去偿还,它主要是反映长期债务与经营活动现金流量的整体关系,是以企业现在经营活动产生现金的能力来反映企业未来债务的偿还能力。与短期偿债能力相比......”。

8、“.....绍兴地区上市公司长期债务偿还的能力较强。绍兴地区上市公司现金流量分析。建立健全的偿债能力考核体系。偿债能力的考核指标可以在以下几个方面建立是建立短期偿债能力的若干指标,这类指标主要有流动比率速动比率,当然还应包括现金流动比率。是建立反映企业长期偿债能力的若干分项指标。这类指标主要有长期负债比率股东权益比率长期债务偿还比率。企业还应建立反映偿债的综合指标。提高企业效益是增强企业偿债能力有效方法。要提高企业的效益,必须科学正确地解决偿债能力与盈利能力之间的关系,使企业走上速度与效益相结合的发展之路。提高企业的盈利质量企业的根本目标是追求企业的利润最大化,但是如果企业获得的利润最终不能以现金回收,那只是纸上富贵,严重时会导致企业走向破产。首先,要调整企业的领导班子,选拔优秀的企业管理人员来管理企业,调整企业的管理模式,充分发挥股东大会的作用,建立有效的利益机制,激励机制,经营决策机制......”。

9、“.....适当的增加管理人员的报酬,福利等。其次,在对企业进行多元化经营的时候,还要考虑企业的自身情况,不要盲目的进行多元化经营,片面的追求资产和规模的扩展。应继续壮大主业,突出主业,形成自己核心的盈利能力。对于那些亏损和没有发展潜力的分公司进行关闭或者转让,将不利于公司发展的资产予以剥离,提高优质资产的盈利水平。总体来看,绍兴地区上市公司经营活动产生的现金流量无法满足企业正常运转需要。绍兴地区上市公司盈利能力的低下,资金的无效占用造成了他们的经营活动产生的现金流量的质量低下。现金流量相关指标分析现金流量表能为信息使用者提供企业的偿债能力支付能力获取现金能力盈利能力等财务信息。现金流量是上市公司最难以依靠高明手法加以操纵的财务指标,更能反映企业的实际情况,提示公司的业绩风险。传统的财务分析体系只注重权责发生制下的信息......”。