朗运动 . 选择连续交易无套利经济的无交易成本股息税 . 为方便起见 , 我们假设模型中的常数 , 在时间 T, 期权的价值是.)( KST (2) 这个事件中 , 持有人选择暴露于潜在的违约 , 这意味着他们无法排除期权到期金额 , 而是一个速率参数 齐次泊松过程 . 换句话说 , 在时间间隔 ],[ tt 事件数 , 如下参数 泊松分布 . 在这里 是恒定的 . 这个关系为. . . . . ,2,1,0,! )(]))()([( kkektNtNP k 其中 )()( tNtN 的描述事件的时间间隔数 ],[ tt . 2.1.2 建立和求解方程 我们构建的投资组合在 ],[ dttt . 该产品组合包括一股认购期权及分享其相关资产 . 在这个时期 , 该选项将不以概率 1 默认 - 通过与相关伊藤 ^式 S 离散形式的假设 dSdSSVdtS VStVdSdVd II )21( 2222 此外 , 在 ],[ dttt 的违约概率为 dt . 因此 , 改变其组合为 ).( VdtdII . 因此 , 我们可以如下建立的方程 . - 3 - dtSVrVdtdSdsSVdtS VStVdt )()(])21) [ (1( 2222 让 等于 VS 和删