川省人民政府文件川府发号关于下达年重点建设项目计划通知建设单位及当地有关部门提供有关文件资料等建设单位与我公司签定编制本项目申请报告委托书。项目概况拟建项目背景造纸工业是个与国民经济发展和社会文明建设息息相关重要产业。在经济发达国家，纸及纸板消费量增长速度与其国内生产总值增长速度同步。造纸工业在现代经济中所发挥作用已越来越多地引起世人瞩目，被国际上公认为永不衰竭工业，在美国加拿大日本芬兰瑞典等经济发达国家，造纸工业已成为其国民经济十大支柱制造业之。现代造纸工业特点不同于般日用消费品工业，是技术资金资源能源密集型，规模效益显著，连续高效生产基础原料工业。在产品总量中以上作为生产资料用于新闻出版印刷商品包装和其他工业领域，不足用于人们直接消费。造纸产业关联度大，关联到林业农业机械制造化工热电交通运输环保等产业。纸业需求不断增长，对上下游产业经济有定拉动作用，纸业可成为推动我国经济发展新经济增长点。纸品是种市场化国际化程度较高产品。当今，世界各国已将纸及纸板生产和消费水平，作为衡量个国家现代化水平和文明程度重要标志之。现有制浆设备为九十年代从国外引进先进二氧化氯漂白工艺设备，全竹浆二氧化氯漂白在国内是第家。产品强度高，白度高可达，洁净度好，不返黄，主要性能指标优于阔叶木浆，接近级针叶木浆，完全可以替代进口漂白阔叶木浆生产各类中高档印刷书写纸及高级生活卫生用纸，如级双胶纸级书写纸干法静电复印纸及电脑打印纸等。公司产品深受用户好评，长期以来直供不应求。公司生产漂白硫酸盐竹浆以其高品质在造纸行业独树帜，填补了国内市场空白。受全国造纸工业标准化技术委员会委托，与中国制浆造纸研究院重庆造纸研究设计院合作，以公司漂白硫酸盐竹浆企业标准为蓝本，共同制定了漂白硫酸盐竹浆国家标准。公司现有设备生产能力不平衡，部分设备已超负荷运行，而另部分设备利用率不高，并闲置台长网多缸高级文化用纸机，目前只能生产万浆板产品。为了利用雅安地区优良慈竹务净现值万元静态投资回收期包括建设期年，所得税后资本金财务内部收益率财务净现值万元静态投资回收期包括建设期年。财务比率总资金利润率为，总资金利税率为，资本金利润率。项目清偿能力分析偿还资金来源用当年未分配利润及全部折旧和摊销费。偿还期银行贷款资金借款偿还期从借款年算起年资金来源与运用分析技改后本项目建设期内资金来源与资金运用是平衡。在正常生产条件下，生产期内各年资金来源均大于资金运用，不会发生资金短缺。项目在生产期末累计可获得盈余资金万元。不确定性分析盈亏平衡分析根据满负荷生产年份销售成本费用税金等数据计算盈亏平衡点。由于各年固定成本不尽相同，现选择固定成本较高年份计算。项目投产后第二年计算期第三年固定成本最高，其生产能力利用率为。敏感性分析选择以下个因素作为敏感因素，观察其变化对所得税前财务内部收益率影响销售收入变化经营成本变化生产负荷变化固定资产投资分析结果见敏感性分析表。从表中可以看出销售收入每变化，就或经营成本每变化，就或生产负荷每变化，就或固定资产投资，就或以上个因素中，销售收入变化对财务内部收益率指标影响最大，经营成本生产负荷固定资产投资对财务内部收益率指标影响也比较大。销售收入是主要影响因素。在范围内变化，所得税前财务内部收益率相应变化指标最高为，最低为。临界点分析从敏感性分析可知，本项目敏感度最大不确定因素是销售收入，其次是经营成本。以下对销售收入经营成本进行临界点分析。技改后销售收入价变量不变销售收入变化临界点为。当各产品生产规模不变，各产品预测价格同时下降时，将使基准收益率当销售收入由设计估算值下降大于时，将使基准收益率。销售收入变化临界值为万元。当销售收入由设计估算值等于临界值时，将使当销售收入由设计估算值小于临界值时，将使。技改后经营成本经营成本变化临界点为。当经营成本由设计估算值上升了时，将使基准收益率当经营成本由设计估算值上升大于时，将使基准收益率。经营成本变化临界值为万元。当经营成本由设计估算值等于临界值时，将使当经营成本由设计估算值大于临界值时，将使。当等于或小