障，具有较强抗风险能力。不仅可增加就业人口，增加地方财政收入，还可带动本地区玉米深加工向高技术高附加值方向发展，社会经济效益十分显著。经考察论证分析，项目切实可行。第四节主要技术经济指标主要技术经济指标表序号指标名称单位指标备注建设规模吨产品方案色拉油含烹调油吨精炼油级油吨精炼油二级油吨玉米粕吨油脚吨总投资万元固定资产投资万元其中建设期利息万元铺底流动资金万元主要原辅材料消耗量玉米胚芽吨溶剂吨白土吨固碱吨磷酸吨柠檬酸吨塑料桶公斤万个塑料桶公斤万个塑料桶公斤万个外包装箱公斤万个万个外包装箱公斤万个万个外包装箱公斤万个万个包装袋万个外购燃料动力电万水万蒸汽吨建筑面积平方米年工作日天劳动定员人年销售收入万元年利润总额万元序号指标名称单位指标备注年总成本费用万元财务内部收益率税前财务内部收益率税后投资回收期不含建设期年税前投资回收期不含建设期年税后财务净现值万元税前万元税后投资利润率投资利税率资本金利润率盈亏平衡点第二章项目提出背景与必要性项目提出背景玉米在世界上被称为“黄金作物”，富含淀粉蛋白质脂肪等营养物质。玉米胚中脂肪般在之间，大约占玉米脂肪总含量以上，所以，玉米胚是种很好制油原料。玉米油是种高品质食用植物油，营养成分非常丰富，它含有不饱和脂肪酸，其中是人体自身不能合成必需脂肪酸亚油酸，人体吸收率可达以上。玉米油含有丰富维生素，对人体细胞分裂延缓衰老有定作用。此外，玉米油中含有谷固醇及磷脂，有防止衰老功效，可降低人体内胆固醇含量，增强人体肌肉和心脏血管系统机能，提高机体抵抗能力。所以，玉米油是人类可以放心食用特种植物油之。根据测算年我国食用油总消费量为万吨，生产量为万吨，缺口达万万吨。由于我国食用油缺口较大，中国目前已成为世界上最大油料作物进口国，每年从美国巴西等国家进口大量豆油和菜油。我国是世界玉米第二生产大国，玉米胚芽资源非常丰富。随着广大人民群众物质生活水平提高，食用油需求量扩大，消费观念和营养理念提升，玉米油这种高品质有益于人体健康油，市场前景将非常广阔。本项目地点位于山东省县镇项目聚集区，厂区周围环境质量好，本项目费用中扣除工资及福利费折旧费摊销费修理费等后费用。按照企业工资总额计取，即为万元五利润总额及利润分配经测算，本项目利润总额为万元。所得税税率按计。盈余公积金和公益金分别按税后利润和计提。正常年可供分配利润为万元。六财务盈利能力分析财务现金流量分析据财务现金流量表全部投资可以分别计算出全部投资以下几项财务评价指标项目税前税后财务内部收益率财务净现值万元投资回收期不含建设期财务内部收益率税前税后均大于行业基准收益率，财务净现值均大于零，说明该项目盈利能力满足了行业基准最低要求，在财务上是可以接受。投资回收期小于行业基准投资回收期，这表明项目投资能按时收回。根据财务现金流量表自有资金可以分别计算出自有资金以下财务评价指标自有资金财务内部收益率自有资金财务内部收益率万元损益分析投资利润率投资利税率及资本金利润率均是反映项目单位投资盈利能力静态指标。根据损益表和总投资估算可以分别计算出上述几项指标投资利润率总投资年平均利润额投资利税率总投资年均利税额该项目投资利润率和投资利税率均大于行业平均利润率和平均利税率，说明该项目单位投资对国家积累贡献水平高于本行业平均水平率较大。资本金利润率资本金总额年利润总额当折现率为时，资本金利润率超出项目单位预期值。七清偿能力分析资金来源与运用通过资金来源与运用表可以看出，本项目经营期第年需有万元短期借款，其后开始有盈余资金，生产经营期内其余各年均未出现资金短缺，说明项目资金平衡能力较强。见资金来源与运用表。资产负债分析通过资产负债表可以看出，经营期第四年，资产负债率从最初下降到，且以后逐年下降流动比率从逐渐升高速动比率从逐渐升高至。说明企业资金流动性较好，能够满足偿还债务要求。见资产负债表。借款偿还分析借款偿还期由借款还本付息计算表和资金来源与运用表直接推算，还款资金来源是可用于还款折旧费摊销费和企业税后利润等。经计算，本项目借款偿还期为年不含建设期年。项目还款能力较强。见借款还本付息计算表。八不确定性分析敏感性分析前面已经做了该项目税前税后全部透支敏感性分析，基本方案财务内部收益率投资回收期均满足了行业财务基准值要求。考虑到项目实施过程中些不定因素变化，这里将分别对固定资产投资经营成本销售收入作提高正负单因素变化对税后财务内部收益率投资回收期影响敏感性分析。见下表财务敏感性风险本项目主要原材料由该公司在国内市场采购，由于生产成本变化对项目全部投资内部收益率影响较大。因此，原材料市场及价格变化，将影响产品成本，从而影响到公司盈利水平。经营风险本项目产品国内国外都有市场，产品会受制于国内外用户接受程度，能否在激烈市场计工作，严格执行相关法律法规。贯彻“安全生产，预防为主”方针，确保该工程投产后符合职业安全卫生要求，保证职工安全和健康。项目筹建和实施过程中企业应该严格执行国家安监总局第号令相关规定力求对技术成熟程度市场需求预测建设条件经济效益和“三废”治理等方面进行全面考察研究，对新干县腾达油脂有限公司年产万吨无毒高效增塑剂环氧工业油生产线建设项目可行性做出比较科学正确结论。项目提出背景投资必要性和经济意义企业概况新干县腾达油脂有限公司座落在新干县林产工业城，是家新成立新干县腾达油脂有限公司。该公司为振兴经济加快发展步伐，积极响应县委县政府招商引资号召，在新干县林产工业城内征地约亩，拟投资万元，新建年产万吨无毒高效增塑剂环氧工业油生产线建设项目。项目背景及投资必要性新干县腾达油脂有限公司成立于年。该公司投资主体本品在常温下为浅黄色粘稠油装液体，是种使用最广泛聚氯乙烯无毒增塑剂兼稳定剂，它与树脂相溶性好，挥发性低，迁移性小，具有优良热稳定性和光稳定性，耐水和耐油性亦佳，可赋予制品良好机械强度，耐候性及电性能。本品无毒，是国际认可可用于食品包装化工助剂。本品既能吸收聚氯乙烯在分解时释放氯化氢，又能与树脂相溶，几乎可以用于所有聚氯乙烯制品，如各类食品包装材料，医用制品，薄膜，片材，管材，冰箱密封条，人造革，地板革，塑料壁纸，电线电缆及其他日用塑料制品，还可用于特种油墨和液体复合稳定剂。在聚氯乙烯制品中添加环氧工业油，可明显改善制品光热稳定性，在要求耐候性高医用薄膜中添加份可大大延长使用寿命。本品与金属稳定性有显著协同效应，与聚酯类增塑剂并用可减少聚酯类增塑剂迁移，使用本品能适当减少其它增塑剂，稳定性及润滑剂使用，在聚氯乙烯制品使用环氧工业油可以降低成本。也能提高制品耐加工性，耐热老化性，耐折性等物理性能。随着全球对环境保护意识增强，对塑料助剂也提出了更高卫生要求，近年来对环氧工业油新应用领域及新环氧化技术成为研究焦点。环氧工业油是在国外开发应用较早种环氧增塑剂，在塑料，涂料工业，新型高分子材料，橡胶等工业领域有十分广泛应用，且年用量持续增长，在美国其产量及消耗仅次于，占增塑剂消耗量第二位，并且是被美国食品药物管理局批准唯可以用于食品包装塑料材料增塑剂。为此，环氧工业油越来越引起塑料加工业关注。在我国环氧类植物增塑剂起步晚，发展慢，主要以环氧工业油为主，其他品种如环氧亚麻油，环氧棉子油等没有得到很好发展，目前国内环氧工业油工业化生产规模小而应用。环氧工业油市场分析我国近年内使用企业偿债能力较强项目生产开始年流动比率为，速动比率为，以后逐年提高，企业具有较好流动负债偿还能力，该项目财务状况较好。计算期内各年该项目资产负债及所有者权益情况详见基本报表。不确定性分析盈亏平衡分析项目投产正常年总成本费用为万元，其中可变成本万元，固定成本万元。销售收入为万元，销售税金及附加为万元，以生产能力利用率表示盈亏平衡点为年固定成本年产品销售收入可变成本销售税金及附加由盈亏平衡分析可知，项目生产能力利用率达到时，即能达到盈亏平衡，超过该比率就有盈利，否则将产生亏损。该项目指标表明该项目相当强抗风险能力，正常年盈亏平衡图见图。生产能力利用率单位万元总成本销售额固定成本图正常年盈亏平衡图敏感性分析考虑到项目实施过程中些不确定因素，对本项目在建设期和生产期存在主要不确定因素进行敏感性分析，具体结果见表。从分析可知，在诸敏感性因素中，对全部投资财务内部收益率所得税前影响较大因素是产品销售价格和外购原辅材料。详见图。表敏感性分析表全部投资，所得税前变化因素变化幅度内部收益率财务净现值万元投资回收期年基本方案产品价格原辅材料固定资产投资敏感因素变动百分率内部收益率基本方案产品价格原辅材料固定资产投资图敏感性分析图全部投资，所得税前财务和经济评价结论综上所述，在现有价格及计算基准下，项目投资利润率，项目资本金净利润率，项目全部投资财务税前内部收益率为，项目全部投资财务税后内部收益率为，表明该项目经济效益较好，具有财务生存能力，同时具有较强抗风险能力，具体指标见表。表主要经济数据及财务评价指标汇总表序号指标名称单位指标值备注报批项目总投资万元固定资产投资总额万元其中外汇万美元铺底流动资金万元项目总资金万元其中流动资金万元资金筹措万元资本金万元资本金占总投资比例银行借款万元其中流动资金借款万元销售收入万元销售税金及附加万元年总成本费用万元利润总额万元所得税万元税后利润万元投资利润率投资利税率资本金净利润率全部投资内部收益率所得税后所得税前全部投资财务净现值所得税后万元所得税前万元全部投资回收期含建设期所得税后年所得税前年自有资金盈利指标内部收益率财务净现值万元投资回收期年含建设期盈亏平衡点生产能力利用率风险分析主要风险因素本项目主要风险因素包括经营风险主要原材料市场及供应变化