,自年以来，财务报表显示的年度净利润分别为亿元亿元亿元亿元亿亿元亿元亿元亿元。可以看出，保险公司盈利水平不高，利润额起伏较大,其中还发生了巨大亏损，利润总额不能随着保费规模增长同步提升。伴随着保费业务的发展，保险公司从成立以来进行了次增资，由年资本金亿元增长到目前的亿元，资本金实力有所增强，由于盈利没有同步提升，投资回报率低下。即使出现了上述情况，保险公司并没有破产，也没有被兼并，相,摘要第章绪论研究背景国内外研究现状研究目的方法及创新之处第章保险公司利润来源分析财产保险公司亏损不同成因财产保险公司利润来源公式保险公司承保业务亏损原因不同环境下投资业务盈利状况迥异第章保险公司传统经营模式的弊端研究山派与海派之争的理论与实践保险公司规模增长非可持续保险公司赔付控制不可持续销售费用控制空间有限准备金计提对公司利润的短期影响第章保险公司利润可持续增长的对策分析调整市场结构，防范破产风险积极推动行业合作树立承保业务的利润导向，正确认识保费规模以产品创新扩大厂商需求销售创新和业务复合化扩大厂商需求流动性为主兼顾安全性的投资理念第章结论附录保险业务总成本核算表参考文献致谢张帆财产保险公司利润可持续增长的对策研究第章绪论研究背景财产保险公司为年月份成立的家全国性财产保险有限公司，公司自成立以来，保险业务迅速发展，自年月成立以来，保费收入从年亿元到年亿元经营机构铺设较为完备，截至年已成立分公司家，全部营业机构超过家。伴随着保费规模的高速增长，公司盈利状况并不理想。自年以来，财务报表显示的年度净利润分别为亿元亿元亿元亿元亿亿元亿元亿元亿元。可以看出，保险公司盈利水平不高，利润额起伏较大,其中还发生了巨大亏损，利润总额不能随着保费规模增长同步提升。伴随着保费业务的发展，保险公司从成立以来进行了次增资，由年资本金亿元增长到目前的亿元，资本金实力有所增强，由于盈利没有同步提升，投资回报率低下。即使出现了上述情况，保险公司并没有破产，也没有被兼并，相反业务获得了高速发展。上述现象引起了本文笔者的关注，通过对保险公司进行深入分析，试图解读公司特殊的发展模式，揭示公司利润水平不高的根源，找到公司利润可持续增长的对策。保险公司成立后，审时度势地提出“诚信为先稳健经营价值之上服务社会”的经营理念，秉承“艰苦奋斗用心经营总成本领先内涵式发展依法合规经营”的经营手段，争创保险行业的“百年老店”的发展愿景，培育“立足大地携手创业共享未来”的企业精神。阶段性的发展目标是作为财产保险业“第二梯队领头羊”。从保险公司上述发展战略语言的表述来看，公司力图实现稳健经营长期发展互利共赢的战略意图，杜绝走老牌保险公司粗放式经营的老路，使公司始终处在良性发展的轨道上。保险公司了解近阶段保险市场的竞争态势，在前有保险行业“老三家”保险公司的压制，后有阳光财险国寿财天安保险太平保险等保“老三家”指中国产险市场上成立时间较早规模最大的三家保险公司，分别为中国人民财产保险股份有限公司中国太平洋财产保险股份有限公司中国平安财产保险股份有限公司。张帆财产保险公司利润可持续增长的对策研究险公司的挑战的形势下，决定暂时确立“第二梯队领头羊”的行业地位，即回避“老三家”的竞争，而针对排名靠后公司的竞争中处于相对优势竞争地位。保险公司自成立以来，较好地执行了战略意图，在合规经营和代理人销售为主，产险市场销售主要以传统的业务员销售和渠道销售为主，而且销售形式逐渐向渠道销售发展。保险经纪公司保险专业兼业代理公司银行成为保险销售主要渠道，对于渠道的争夺最好的方法就是提高手续费，而对内激励销售人员最好的方法就是提高奖励费用。这将大大提升保险销售成本，而销售成本作为保单的前置成本与赔款作为保单的后置成本共同组成了保险业务的主要成本，销售成本的提高对赔款成本形成倒逼，如果赔款成本将不下来则极易导致亏损。目前财产保险市场的同质化产品尤以车险为代表，车险是中资保险公司均可以开办的保险险种，车险的条款基本雷同。年实行车险市场化改革，市场竞争较为充分，保险充足率大幅走低，手续费等销售成本大幅上升，几家排名靠前公司行业集中度有所下降，年保险业全行业亏损，治理重点在于避免价格战，实行统价格，的确带来了行业的盈利水平普遍提升，但排名靠前公司行业集中度再次上升，中小公司则生存出现危机，只能通过“暗贴”手续费的方式勉强存活。这项政策遭到投保人的反对，主要是价格涉嫌垄断。目前新的改革正在酝酿当中，但无论如何改革，在目前的竞争态势下，希望市场走向理性不太现实，手续费等销售费用仍将长期居高不下。保险公司也是以车险为主的传统产险保险公司之，车险市场的变化对其经营有着重要的影响。尽管从产品结构看，保险公司的产品线较为丰富，但发展的鲍金红，我国保险市场供给与需求的非均衡性分析，湖北农村金融研究，张帆财产保险公司利润可持续增长的对策研究阶段决定了不能摆脱对车险的依赖，从表保险公司产品线收入情况表中反映的数据可见般。从年全国的产业市场排名来看，保险公司规模居第六位，与传统三大保险公司相比，市场份额占比仅以下，而传统三大保险公司市场份额占比超过，而排名靠近保险公司的市场主体如国寿财险阳光财险天安保险的市场排名较为接近。年国寿财险规模首次超越保险公司居第五位，对保险公司形成了挑战，仍有其他公司也志在超越。由于监管思路的改变，车险价格的统，传统三大公司的市场集中度再次增加，保险公司希望保住行业地位，必须守住目前市场排名，并力图再次发力，个较为有效的手段就是提高销售费用这传统而有效的方法。为了对销售费用走向有较为清晰的认识，笔者整理销售成本表如下表保险公司销售成本表单位人民币亿元年份手续费业务及管理费保费收入销售成本率数据来源保险公司财务报表表保险公司销售成本表显示，无论保费规模如何增长，销售成本率始终围绕着平均成本率上下波动，且波动幅度不大。由此可以说明，对于财产保传统三大保险公司指国内保费规模排名前三的保险公司，分别为中国人保中国太保中国平安。表保险公司销售成本表有笔者通过保险公司财务报表数据整理而成。销售成本除手续费外，分保费用和摊回分保费用其他业务成本等，由于上述费用占比较小，为了统计方便，选取影响最大的手续费和业务及管理费进行分析。张帆财产保险公司利润可持续增长的对策研究险公司来讲，变动成本远大于固定成本支出，才会导致规模上升总成本几乎不变。另外，规模的增长没有明显降低销售成本，销售成本跟随保险费规模同步增长。从另个角度来看，销售成本如果平均为，按照前述财产保险公司利润公式可以得到，如果保险公司保费收入为元，销售成本支出元，不考虑投资收益的情况下，保险公司赔付成本和净准备金成本与承保利润相加平均为元，未到期责任准备金与业务发展速度有关，按照规模发展速度，保费比上年增加元，则需提未到期责任准备金元，未决赔款准备金与赔款可看做整体赔付成本元时承保利润为零。但即使承保利润为零的情况下赔款成本由于车险占比过大而很难控制在元。这时，亏损就可能产生了。如果总成本能够下降元，则保险盈利空间则大大增加，市场的竞争态势决定了成本下降空间目前仍非常小，除非牺牲保费规模来换取。准备金计提对公司利润的短期影响按照中国保险监督管理委员会“保监会令第号保险公司非寿险准备金管理规定”，非寿险保险公司应按规定提取未到期责任准备金和未决赔款准备金等，并且规定了准备金的提取方法，如未到期责任准备金可以采用二十四分之法三百六十五分之法等，而未决赔款准备金已发生已报告的采用案均估计法案均赔款法等，已发生未报案部分采用链梯法二案均赔款法三准备金进展法四法等其中两种方法估计。上述方法保险公司可以选择，但经选择，方法基本固定。从前述利润公式和公式中，可以明显地看到准备金提取对利润有以定的影响，准备金对利润的影响程度大小与业务发展速度与赔案处理过程密切相关。对于未到期责任准备金而言，无论采用何种提取方法，每年都会有提取和转回的未到期责任准备金，如果业务发展较快，即后年度的保费收入超过前年度，则未到期责任准备金需要净提出，为利润减项。如果维持业务发展，长期看未到期责任准备金均为净提出。而对于赔款而言，无论是赔款支出还是未决赔款准备金支出均为利润减项，只不过前年度的未决赔款准备金在后年度转为赔款支出。如果希望通过改变准备金的提取而改变公司利润，未到期责任准备金提取和未这里提未到期责任准备金按照法，假设保费收入每月均匀。同时不考虑保单递延获取费用。保险公司非寿险准备金管理规定试行，中国保险监督管理委员会，年月张帆财产保险公司利润可持续增长的对策研究决赔款准备金对公司影响不同。未到期责任准备金的提取较为透明，人为操作空间较小，作为利润的调整难度较大。未到期责任准备金与公司的业务发展速度有关，保持较为稳定的增长速度则未到期责任准备金比例变动不大，发展速度过快，则对当年利润影响较大，发展速度放缓，则由于未到期准备金到期而增大满期保费，能够为当年增加利润。但仅为了调整未到期责任准备金而人为提高和降低发展速度对于公司的整体发展有巨大影响。未决赔款准备金对公司的影响在于是否正确和充分地提取未决赔款准备金，多提和少提均对当年利润产生重大影响。长期看，无论是多提或少提将来都通过实际赔款之出还原。但多估多提准备金可能隐藏当年利润，而少估少提准备金则可能利润虚增。如果少提未决赔款准备金并且延长结案周期的确可能对利润有定增加，但却从根本上动摇了保险公司存在的价值基础。社会上反映的“理赔难”问题之所以受到保监会的高度重视，其很大程度由于保险公司的利润微薄导致的赔款准备金计提不足，引起“惜赔”与“拖赔”等系列的问题。如前分析，保险公司年由于新会计准则的实施，提取较高的准备金，致使公司当年亏损严重，而年则因业务放缓而获得巨大的准备金转回满期保费而有所获益。无论上述两种情况，均打乱了公司的正常经营步伐，造成了不必要的利润波动。年年由于公司发展速度有所放缓，赔款准备金提取充分，公司进入了个较为良性的发展状况，不必要通过准备金的人为干预而改变。这变化导致准备金对于公司的利润影响逐渐减小，公司的理赔质量有所提高，公司的口碑较以往年度有较大改善。张帆财产保险公司利润可持续增长的对策研究第章保险公司利润可持续增长的对策分析通过前述章节的分析，我们可以看出，公司自成立以来，保费规模稳步增长，但利润水平不稳定且大起大落。从利润公式的角度对保险公司的利润形成来源进行分析，公司要提高利润水平，应该从增加保费收入，降低赔付水平，减少费用支出，合理提取准备金等。上述道理较为浅显，但实际实行过程中并不容易。因为公司不能脱离所处的环境而存在，也不能脱离公司发展的阶段而存在。公司希望在保费规模扩大的同时效益能够显著提升，从年公司成立这目标