动态投资回收期所得税后年 第章项目建设背景 项目提出背景 随着农业产业结构调整的深入和区域经济主导产业的形成，格润生态养殖有 限公司经济有了比较大的发展，然而，随着企业的发展，环境卫生越来越成为困 扰企业发展的突出问题，尤其是污水和粪便对周边土壤空气和水体的污染越来 越严重，严重影响了企业形象和企业进步发展。建设大型沼气工程，改善周边 生态环境，形成以沼气为核心的循环经济已迫在眉睫。 为保护环境，实现资源再利用，有限公司拟引进芬兰 和农业部规划设计研究院先进水平的厌氧发酵工艺，建造能源生态型 沼气工程，对养殖粪污进行净化处理，生产沼气。同时通过美化场区环境，建立 现代化的生态养殖场，取得能源经济社会和生态环境等综合性效益，进步 促进社会主义新农村建设。 有限公司年出栏商品猪万头，项目所需鲜粪污水等 沼气生产原料资源稳定市场调查格润生态养殖有限公司地处我国玉米主产区， 并有万亩的有机作物种植基地，项目周边的有机作物种植基本能够完全消纳 项目所产生的沼渣沼液。 项目建设的必要性 项目建设符合国家产业政策的需要 农村能源建设，作为缓解农村地区能源断缺，改善农村地区能源结构，改善 农业生态环境的重要措施，对提高农民收入改善农民生活水平具有重要的作用。 国务院领导于年在接见全国农村能源综合建设县工作会议代表时指出农村 能源工作要在开发利用和节约相结合上大做文章，要充分利用可再生能源，发挥 多种能源效益，使之形成良性循环，走农业可持续发展之路。该能源环境建设项 目，符合国家产业政策。 项目建设是缓解农村能源的需要 我国人口众多，人均资源不足，能源短缺已经成为经济持续发展的瓶颈之。 特别是在我国广大农村，农民收入较低，秸秆薪柴等生物质能仍是主要的生活 能源。为了实现经济的可持续发展，我国将大力调整能源结构，积极开发新能源 和可再生能源，努力提高能源利用效率。发展沼气工程有利于改善农村能源结构 降低薪柴或秸秆和石油煤炭等能源的消耗强度，增加农村能源供应缓解农村 能源供应紧张的状况。 项目建设是农业资源高效利用的需要 我国每年有亿余畜禽粪便及大量有机废弃物成为水体的污染源，畜禽养 殖废弃物的任意排放对环境造成了较严重的污染。通过沼气工程建设，可极大促 进沼气工程产业化发展，可有效消除畜禽粪便的污染，保护生态环境同时生物 质能属于可再生能源，基本上可以实现零排放。其大规模利用将为环境保护和 缓解气候变化起到重要作用 发展优质农产品的需要 猪场所在地是经国家批准的有机作物种植，沼渣沼液是玉米蔬菜果树 和农作物所需的水肥，含有大量的养分。建设大型沼气工程，可以为种植基地农 产品提供丰富的灌溉用水和定的有机肥料，因此该项目的建设是加快生态畜牧 业建设和发展优质农产品的需要。 项目建设的可行性 项目的建设将获得定的利润 项目建设完成后，达产期内年均销售收入万元，年均总成本 万元，利润万元。对当地经济社会发展有定的积极影响，包括增加税 收提高就业率提高科技水平，同时可避免畜禽废弃物污染造成的行政处罚或 罚款等。 沼气生产技术较成熟 经过多年的研究开发试点示范，我国沼气工程从设计施工到运行管理 比较成熟，其关键工艺设备等成套技术已达到实用阶段。国家制定了系列于沼 气相关的技术标准和建设规范。 综上所述，建设该项目十分必要可行。 第章产品市场预测与分析 市场调查 沼气成分及用途 沼气的主要成分有甲烷二氧化碳硫化氢氧化碳氢氧和氮等气体。 沼气中甲烷最多，占总体积的，二氧化碳次之，其它几种气体含量很少， 般不超过总体的。根据对和格润生态养殖有限公司的调查，沼气热 电联产后主要供应用于公司内部使用，因此不存在市场问题。 沼渣沼液成分及用途 厌氧发酵过程中，发酵料液中的可溶物主要由分子量不等的有机物及各种离 子组成。沼渣沼液中含有氮磷钾等营养元素，以及氨基酸维生素蛋白 质赤霉素生长素糖类核酸等对作物的生长发育有调控作用生理活性物 质，还含有钙磷铁锌钼等刺激作物发芽和生长的离子。 从沼液成分分析可看出沼液能起到多种作用，这些作用主要表现在调节作物 生长增长肥效和抗病虫害三个方面。因此，沼液在可以用于提高果蔬品质改 善土壤防治病虫害，公司附近的万亩有机种植基地可以完全销纳，取代化 肥生物农药等外购产品。因此沼渣沼液的销售也不存在市场问题 生产能力调查 项目立项后，预计年后投产，建设沼气池容积，日生产沼气约 每日沼渣的产量每日沼液产量。 销售量调查 项目达产后，沼渣沼液主要供果园和菜地作为固体和液体有机肥使用。在 沼气可替代罐装煤气煤和柴草，每天每户人平均用气每亩 有机作物种植基地使用约沼液，沼渣。 产品价格调查 加农业部有关部门实行统招标采购。 小型仪器设备实行自主招标采购。 设计合同及监理单项合同不足万元不进行招标，其中设计与监理将委 托具有建筑甲级资质的设计单位进行 招标工作的申报 初步设计完成以后上报主管单位，经批准后申报大型仪器设备招标统采购 招标完成后进行招标总结并上报主管部门。 第章效益分析与风险评价 在建设项目的技术路线确定以后，报告要对项目进行财务盈利能力分析债 务清偿能力分析以及敏感性分析，并对分项目所进行财务经济与社会效益评价 等主要内容做概要说明。本章的评价结论是建设方案取舍的主要依据之，也 是对建设项目进行投资决策的重要依据。 生产成本和销售收入估算 价格预测 财务评价中的所有投入物产出物价格皆采用年市场价。 基本建设投资 应用第章的基本建设投资资料计算。详见表和。 流动资金估算 根据第章流动资金估算。详见表。 成本估算 为了与产品价格相适应，项目的原材料辅助材料及燃料动力价格均以 近几年天津已实现的价格为基础，并参照近几年的变动趋势来进行预测，所有价 格都是预期建设期末价格。项目所用原料为养殖场鲜粪，市场价格元，每日 需要鲜粪。根据项目生产规划计算出的原料费用为万元，燃料动力费为 万元。详见附表和。 固定资产折旧和无形及其他资产摊销计算 固定资产折旧按直线法平均计算，计算时先扣除残值取原值的。建筑 物按年进行折旧，设备按年进行折旧。详见附表和。 修理费 包括所有固定资产的大中小修修理费，按固定资产原值的计算，正 常年份为万元。 工资及福利费估算 全厂定员为人，根据当地平均标准，工资及福利费按每人年均万元 估算，全年工资及福利费为万元包括临时工人工资等。详见附表。 财务费用 流动资金和其它短期借款的年利率为。 其他费用 其他费用是指从制造费用管理费用和销售费用中分别扣除折旧费摊销费 工资福利费和财务费用等以后的其余部分。年费用万元。 总成本费用 总成本费用包括外购原材料费燃料和动力费工资及福利费修理费折 旧费摊销费财务费用和其他费用。总成本费用估算详见附表。 销售收入估算 项目产品价格是以天津市年的市场价为依据，参照近几年市场价格的变 动趋势进行预测的，所有价格都是以项目预期建设期末价格来进行计算。项目正 常生产年的销售收入估计为万元，详见附表。 根据国家有关税务条例，该项目属于资源再利用和环保处理部分，该项目仅 征收所得税，所得税率为利润的。 财务评价 利润及其分配 项目计算期各年的利润及其分配情况见损益表，盈余公积金按可分配利润的 提取。根据收入表总成本表损益表计算，达产期内年均销售收入 万元，年均总成本万元，利润万元。高于农业行业的平均水平，说 明项目的投资效益水平超过了同行业的要求。详见附表。 盈利能力分析 按基期价计算的项目现金流量表见表。 根据该表的计算，项目的主要财务评价指标如下 项目财务内部收益率为，项目财务净现值时为 万元。项目资本金内部收益率，内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈 利能力满足了行业最低要求，财务净现值均大于零，该项目在财务上是可以接受 的。 项目的投资回收期为年含建设期，小于行业基准投资回收期，表明 项目投资能按时收回。 清偿能力分析 该项目投资没有借款，无偿债能力分析。由于该项目流动资金借款很少，因 而项目流动比率和速动比率很大，说明项目每年流动资产可以立即用于偿付流动 负债的能力较强。 项目风险分析 敏感性分析 考虑项目实施过程中些不确定因素的变化，分别对销售收入固定资产投 资和经营成本作了增加和减少的单因素变化对财务内部收益影响的敏感性 分析。详见附表。 附表敏感性分析表单位万元 项目原方案投资经营成本销售收入 净现值 内部收益率 从表中可以看出，各因素的变化都不同程度的影响财务内部收益率，其中销 售收入的变化对的影响最大，其次是经营成本，固定资产投资的影响最小。 以生产能力利用率表示的盈亏平衡点为，结果表明，该项目 只需达到设计生产能力的，企业可以保本，由此可见，该项目的投资风险 较小。 原材料风险 该项目原材料主要是猪粪污水，其次是煤和电。猪粪和污水是格润生态养 殖有限公司所产，如果不进入沼气工程，将对周边环境形成污染，并获得罚款 停业等行政处罚，因此猪粪和污水的供应基本无风险。煤电等材料价格基本基 本由国家宏观控制，项目主要产品为罐装沼气，沼气销售客户为格润生态养殖有 限公司，因此，主要产品销售基本无风险。 技术风险 该项目核心技术为该工程采用的在荷兰技术和混和式厌氧池基础上研 制的搅拌高浓度沼气发酵工艺作为生产沼气的厌氧消化技