可有效提高公司净资产的回报率，是主营业务收入的 重要补充 财务顾问服务拓展了担保国外金融机构资本对 中国金融工具的作用。 与股东合作的衍生业务 为股东和关企业的贷款担保 与国外金融机构合作的衍生业务 国外金融机构因外汇管制和业务限制等原因，需要公司为国外金 融机构在华客户提供各种服务，以适应中国直接融资和间接融资市场 的要求。其衍生业务主要包括 政府扶持基金项目贷款担保 为风险投资机构发掘优质投资项目 担保 担保业务和反担保业务的保险 证券公司与衍生业务 公司已与若干家大型综合类券商形成战略合作意向，为券商及其 客户提供广泛的业务合作。内容包括 股票与债券融资担保业务 发行配股和搭桥贷款担保业务 上市融资担保 投资基金和风险资本与衍生业务 公司最核心的投资担保业务可以延伸到与投资基金和风险资本 的合作，从而发展出相应的投资担保产品。即公司发展出外部投资担 保产品，为投资基金和风险资本降低投资风险提供适当的手段和工 具。即公司发展出外部投资担 保产品，为投资基金和风险资本降低投资风险提供适当的手段和工 具。 公司最核心的投资担保业务可以延伸到与投资基金和风险资本 的合作，从而发展出相应的投资担保产品。内容包括 股票与债券融资担保业务 发行配股和搭桥贷款担保业务 上市融资担保 投资基金和风险资本与衍生业务 担保 担保业务和反担保业务的保险 证券公司与衍生业务 公司已与若干家大型综合种补充和拓展。这种战略合 作关系的衍生业务主要包括 保费投资担保 投资保险产品部分内容简介部分内容简介泛开展合作，作为保险 公司广大的客户群和狭窄的营业范围的种补充和拓展。这种战略合 作关系的衍生业务主要包括 保费投资担保 投资保险产品担保 担保业务和反担保业务的保险 证券公司与衍生业务 公司已与若干家大型综合类券商形成战略合作意向，为券商及其 客户提供广泛的业务合作。内容包括 股票与债券融资担保业务 发行配股和搭桥贷款担保业务 上市融资担保 投资基金和风险资本与衍生业务 公司最核心的投资担保业务可以延伸到与投资基金和风险资本 的合作，从而发展出相应的投资担保产品。即公司发展出外部投资担 保产品，为投资基金和风险资本降低投资风险提供适当的手段和工 具。其衍生业务主要包括 政府扶持基金项目贷款担保 为风险投资机构发掘优质投资项目 对优质的项目和投资机构联合或牵头投资 项目投资担保 投资担保基金委托管理 风险投资企业的贷款担保 与国外金融机构合作的衍生业务 国外金融机构因外汇管制和业务限制等原因，需要公司为国外金 融机构在华客户提供各种服务，以适应中国直接融资和间接融资市场 的要求。特别是作为公司战略投资人的国外金融机构，可利用其在公 司的股份进行更紧密的战略合作，从而放大这些国外金融机构资本对 中国金融工具的作用。 与股东合作的衍生业务 为股东和关联机构提供流动资金的担保 为股东挑选投资项目 股东收购作为反担保表的物的股权类资产 四公司商业模式 公司获利方式主要是通过以担保业务为基本的收入来源，以财务 顾问业务为短期利润的补充，通过开展资产管理和投资担保业务培育 长期利润增涨点。具体模式如下 担保业务收取定比例的金融机构利息的服务费。同时，公司 要求被担保企业和企业负责人个人提供足额的反担保资产，以 规避担保风险 投资担保业务为公司提供低风险高获利的利润增长点 资产管理可有效提高公司净资产的回报率，是主营业务收入的 重要补充 财务顾问服务拓展了担保业务的服务范围，保证担保项目的资 信质量，增加了担保业务的附加价值，是对担保业务的垂直整 合 投资银行业务为公司提供高额的中短期回报 反担保资产的处臵及资产证券化业务是公司化解担保风险的重 要手段，公司反担保资产和银行抵押资产的有效处臵亦是公司 今后潜在的赢利增长点。 与其他机构的合作带来的创新商业机会带来的利润。 五公司经营风险 担保从事的信用担保和投资担保业务均具有定程度的经营风 险。 担保服务的信用风险 担保业务的信用风险是由公司承保产生的或然负债带来的。般而 言，以下几点是影响公司担保业务经营风险的主要因素 担保项目的资金用途还款来源及可行性 借款机构信用程度与担保合约条款约束力 反担保资产数量质量与变现性 担保业务集中度 担保咨询代理服务业务的质量。 投资担保的投资风险 投资担保业务虽然力求以担保手段降低投资风险。但是，投资项目 的选择和管理是影响投资风险的决定因素。影响投资担保项目风险的 主要因素有 项目的评估和基于未来的综合素质 投资担保方案设计 的项目管理 项目群的集中和关联程度 投资的退出方式与政策性风险。 第二章市场分析和营销 最早的商业担保业务于年起源于瑞士。到本世纪中叶，担保 业务已经发展到证券化的最高形式。由于西方发达国家金融市场和中 小企业支持体系以及信用制度相对健全，基于个人消费的担保业务占 总担保业务的主要部分。 中国与深圳市信用担保市场的概况 中国的中小企业迅速增长，目前，中国在工商部门注册的中小企业 已超过，万家，占全部注册企业总数的，所创造的产值占全国 总产值的，利税占，出口占，并为社会提供的就业机会。 统计数字表明，对中国增长贡献多的中小企业却只占用了 的金融资源和左右的贷款金额，中小企业平均开发经费不足销售额 的。因而中国中小企业融资难担保难寻保难的问题十分突出， 为从根本上解决这问题。中国政府于年月正式启动以扶持中 小企业发展为宗旨的中小企业信用担保体系的建设。 年月日，国务院办公厅印发国务院办公厅转发国家经 贸委关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见的通知国办发 号，决定加快建立信用担保体系，要求各级政府和有关部门 要加快建立以中小企业特别是科技型中小企业为主要服务对象的中 央省地市信用担保体系，为中小企业融资创造条件。随后， 又出台了关于加强中小企业信用管理工作的若干意见关于加强 中小企业质量工作的意见中小企业信用担保机构风险管理暂行办 法和关于建立中小企业信用担保体系的试点指导意见等系列 的指导性文件。同时，中小企业促进法也于年颁布。有关法 律法规的健全和完善将有助于维护中小企业合法权益，积极扶持中小 企业创立与发展，大大改善中小企业外部环境，从而充分发挥中小企 业在缓解就业压力提高企业创新活力及拉动民间投资等方面的重要 作用。同时，也为信用担保市场的健康发展奠定了坚实的基础。 目前中国中小企业信用担保机构已到位担保资金约亿元人民 币，其中地方财政预算拨款占，经贸科技计划及主管部门等出 上市前私募过桥贷款 等金融类短线投资，投资收益按计算。 财务顾问收入和短期投资收入同属于仅为计算方便，并 无严格界定。 从上表中可以看到，担保收入主要组成部分为担保服务和财 务顾问以及投资保。财务顾问和投资收入逐年快速上升，充分体现 了公司担保服务为手段，投资担保和财务顾问为主营业务的发展战 略。 二资金计划 由于担保行业和投资行业的特点，担保本身不可能过多靠借贷 的方式扩张。为满足担保保证金增长的需要，唯的途径是通过股本 扩张来融资和在合法的前提下进行委托理财 三管理费用计划 担保的管理费用基数很小，主要项目是律师会计师费用和用 于维持银行等金融机构关系的其他费用项目。工资福利项目主要体现 管理人员的薪金和福利，业务人员的相关之处从销售费用中抵扣。 担保年管理费用计划单位人民 币万元 指标年年年年年 工资福利 办公费用 设备折旧 社会保险 律师会计 师费 研发费用 其它 合计 四经济效益分析 综合以上所有表格，即可进行年担保经济效益分 析。 在不考虑公司公司长期投资项目下，公司的投资收益率在 之间，如果未来国际资本市场或国内创业板开放，公司将加大对准 企业的中长期投资，将会获得更为丰厚的回报。 五业务拓展计划 为了将担保办成全国范围内的跨地区集团化的担保公司，必须进行 垂直和横向整合，尤其在专业领域和深圳以外的三角洲地区西北地 区重复担保的经营模式。其中包括参股兼并其它地区的现有担保机 构，输出人才和管理扩展和构建具体产业优势的投资型纵向扩展。 六财务分析和财务预测 担保目前还处在筹建阶段，本计划更多的侧重分析商业模式和 市场以及运营计划，具体的基于会计报表的财务分析另行提供。担 保的财务预测部分主要包括资金筹集和资金运用以及相关收益，主要 的内容在前面的章节已经提供，具体的基于会计报表的财务预测另行 提供。 第五章风险及对策 风险分析 担保认为本企业会面临以下风险 行业风险担保与投资行业及其发展趋势中可能存在的不利 因素及行业竞争情况 市场风险受到商业周期的影响，市场的发展将受相关的行 业市场情况的影响 经营风险在经营过程中可能会发生的担保代偿等风险 政策风险国家政策与法律对担保业的约束与限制，未来国 家政策与法律的变化可能会对公司产生的影响 资本市场风险中国的资本市场没有完全与国际资本市场接 轨，风险投资的退出机制有待国家的进步完善，因此可能 会给外资向投资担保带来定的风险 业务风险担保的业务风险主要有两个方面 担保的信用风险。