价值之间的差额，确认为资产转让损益，计入当期损益。非货币性资产 交换对于企业间具有商业实质的非货币性资产交换，应当以公允价值和应支付 的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期 损益。 公允价值在新会计准则中的运用实证分析 公允价值对上市公司财务报告影响的实证分析 样本选取及数据分析 本文以深沪两市上市公司为样本，用数据库将上市公司年半年报披 露的公允价值变动损益数据汇总分析从年半年度报告披露的现准则执行情 况看年到月份，公允价值变动损益总计亿元，涉及公允价值变动淮海工学院二〇届本科毕业论文第页共页 的公司共家，占全部上市公司总数的。其中，公允价值变动体现为 净收益的公司为家，占涉及公允价值变动公司数的公允价值变动 体现为净损失的公司为家，占涉及公允价值变动公司数的。 表公允价值变动体现为净收益的公司分布情况 净收益金额公司数占净收益的公司比 例 占全部公司比例 亿以上 万到亿 万到万 万到万 万到万 万以下 小计 表公允价值变动体现为净损失的公司分布情况 净损失金额公司数占净损失的公司比 例 占全部公司比例 万以下 万以下 万到万 万到万 万 小计 从公允价值变动损益占净利润的百分比看，家公司公允价值变动损益占 净利润的百分比集中在以下，占涉及公允价值变动的公司总数的 公允价值变动损益占净利润的百分比大于小于的公司为家，占涉及公允 价值变动的公司总数的公允价值变动损益占净利润的百分比大于 小于的公司为家，占涉及公允价值变动的公司总数的公允价设。完善公允价值评估的相关规定 保证公允价值的准确性。 非货币性资产交换准则中公允价值案例分析 新准则中规定，在满足定条件下，非货币性资产交换中应以公允价值和应 支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入 当期损益。与历史成本法相比，公允价值的引入方面还原了换入资产的公允价 值，另方面确认了换出资产公允价值的损益。虽然这种损益只是历史成本法下 被掩盖的潜在损益的释放与体现，但是由此所带来的利润的巨大波动将不可避 免。当换出资产的公允价值大于其账面价值时，非货币性资产交换将增加企业的 利润相反，当换出资产的公允价值小于其账面价值时，非货币性资产交换将对 企业的利润造成负面影响。 非货币性资产交换对上市公司的影响的案例分析 以,飞彩现为中鼎股份资产置换案为例年月日飞彩发 布董事会关于重大资产置换及关联交易实施结果的公告。公告中指出 年月日该公司与安徽宁国中鼎密封件有限公司进行资产置换。飞彩公司置出 净资产账面价值，万元，公允价值，万元，调整后中鼎密封 件置入上市公司净资产价值，万元，置出资产的净值与置入资产的净 值的差额万元由置入方与置出方以往来账形式先挂帐处理。在不考虑交 易损益的情况下，历史成本法与公允价值法下的会计处理可以看出换出资产公允 价值与账面价值之间的差额，万元被记入损益 江纸现为中江地产资产置换案江纸以造纸类存货固定资产和无形 资产，与江中集团拥有的江西江中置业有限责任公司股权和下属企业江西江 中制药厂拥有的江中置业股权进行资产置换，以年月日为基准日，置 出资产的账面原值为，万元评估价值为，万元，作价， 万元置入资产的账面价值为，万元评估价值为，万元， 作价，万元。本次置出资产评估值，万元与置入资产评估值 ，万元形成的置换差额，万元，由江纸向江中集团非公开 发行，万股，股份发行价格为元股，用于支付江中集团享有的置换 差额人民币，万元。上述增发股份仍不足支付的差额为，淮海工学院二〇届本科毕业论文第页共页 万元，其中江纸为公司对江中集团负债，万元，公司对江中制药 厂负债，万元。年月日经江西省国有资产监督管理委员会批复 同意江中集团将江中置业的股权价值通过资产置换非公开发行方式置入公司后 的差额部分，万元的，计人民币元，让渡给 江纸，不作为江纸对江中集团的负债。调整后江纸对江中集团的， 万元负债减少为，万元，对江中制药厂的负债为，万元。 实证分析研究小结 从上面的例子中可以看出，由于公允价值的应用，确认了换出资产的潜在损 益，使换入资产的入账价值更为真实的反映了该资产的内在价值，显现了公允价 值变动对企业利润的巨大影响，提高了财务报告的相关性。据统计显示， 年上市公司进行资产重置的行为有多起，共涉及上市公司家，金额高达 亿元以上，置入的资产以股权和实物资产为主，而置出的资产除股权和实物资产 外，还有部分债权，这过程实际上也是上市公司的债权债务解决方案。这些 方案中，除部分是为了解决债权债务问题外，有相当部分是为了剥离劣质资产 而置入优质资产，把上市公司以外的优质资产装入上市公司，提升上市公司的价 值。如果从剥离劣质资产的目的出发，在公允价值真实可靠的条件下，劣质资产 的公允价值极有可能小于其账面价值，这样对于换出劣质资产的公司而言，就带 来项损失。在潜在损失得到确认后，由于优质资产的注入，公司价值必然大幅 提升。在历史成本法下，由于不确认公允价值变动的损益，人们往往只看到资产 重组后公司业绩的大幅提升，而忽视了资产公允价值变动的潜在损失，从而粉饰 了企业的经营业绩虚增了换入资产的入账价值。 案例小结 综合以上案例，我们可以看出，公允价值是把双刃剑，在市场行情上涨阶 段，它能够增加企业的资产与收益。相反，如果市场行情不好，有关资产的公允 价值下跌，则降低企业资产和利润。 对公允价值在我国应用的建议 由于公允价值计量在定情况下存在难点，并且当前还存在世界性的会计信 息失真难题，因此，公允价值在会计中的应用受到了定的限制。如何解决公 允价值应用所带来的新的会计理论和方法问题实现传统会计理论和实务的创 新提高会计信息的决策有用性使会计在日益复杂多变的现代市场经济大环境 中求得生存和发展就成为国内外会计研究中最重要的课题之。完全可以说，如 果能够得到深入研究的话，公允价值将成为会计发展史上的又个里程碑,吴 水澎，。相反，国际会计如果不能很好地解决这些问题，会计信息对于经 济决策的作用就将失去，会计职业的存在和市场经济的发展都将受到威胁中国 会计如果不能很好地解决这些问题，就不可能真正实现国际化。公允价值在我国淮海工学院二〇届本科毕业论文第页共页 运用波三折，新准则的出台是我国运用公允价值的突破性举措，诚然，技术性 的东西总有不足之处。对于公允价值计量，有的公司研究的是如何正确应用，有 的公司琢磨的却是如何利用其不足。人心之不足往往与技术性缺陷互为表里，因 而，解决这问题显然不能仅仅寄希望于会计准则本身。笔者认为，只要我们从 以下几个方面入手，就能够提高公允价值的可靠性，促进公允价值计量属性的完 善与发展。 加强公允价值理论研究，建立公允价值计量准则 对于公允价值的采用来说，完善的理论比活跃的市场和高素质的人更重要。 公允价值计量属性在我国现阶段还是个正待深入研究的领域，我国理论界对公 允价值计量属性的研究仍然十分有限，尽管年实施的新企业会计准则中对公 允价值计量属性给出了初步定义及使用方法，但是我们却不得不清醒地认识到 如下个近乎残酷却不争的事实，那就是我国目前会计审计准则体系中大量采 用现值和公允价值与国际准则趋同，主要是迫于国内外政治经济社会多重 高压，而并非政界学界实务界真正从会计发展规律上理解和掌握了纷繁复杂 的现值技术和公允价值会计理论方法精髓。对理论研究的缺失，特别是对公允价 值概念及其外延研究的缺失，将极大地阻碍公允价值的应用与发展。理论产生于 实践，又指导实践，正是在深入的理论研究基础之上，在年正式发布了 美国财务会计准则第号公允价值计量，明确了公允价值的 概念确认计量方法和披露制度，对国际会计学界产生深远影响。然而，由于 我国目前公允价值理论研究的缺失，无法建立完善的公允价值计量准则，对公允 价值确认计量的要求及方法散落于各个具体准则之中，准则之间的差异导致了 不致，这些不致性又增加了公认会计原则的复杂性。在目前的准则体系下， 公允价值计量很难真正做到与国际的接轨，加强公允价值的理论研究，建立公允 价值计量准则已经成为当务之急。 提高现值技术的可操作性 现值技术是估计公允价值的重要方法，当不存在公平市价时，就需要应用现 值技术来计算出相应的公允价值。提高公允价值计量属性的可操作性，是要使其 在具体实务运用上操作性强，既便于具体操作，同时又能很好地解决具体问题。 在这方面除了应加强会计外部环境的改变外，我国还应在会计准则与会计制度上 以及有关法律规章上给予明确的有利于具体实务操作上的规范要求，如制订关于 如何采用现值技术来估计公允价值的操作指南，在指南中尽可能详尽地规定有关 现值的确认计量和报告问题，例如，在对资产或负债进行计量时，准则中 应明确规定什么情况下使用现值，什么情况下以使用现值为首选对于未来现金流 量的估计，折现率的选择以及折现方法的选择都应该有明确的规定。操作指南制 定的越详细越能为在市场信息不够充分的情况下应用公允价值提供必要的理论 目录 目录 引言 选题的背景及意义 公允价值相关内容概述 公允价值的概念 公允价值运用的理论基础 我国引入公允价值的意义 公允价值在新会计准则中的运用实证分析 公允价值对上市公司财务报告影响的实证分析 投资性房地产准则中公允价值应用实证分析 非货币性资产交换准则中公允价值案例分析 案例小结 对公允价值在我国应用的建议 加强公允价值理论研究，建立公允价值计量准则 提高现值技术的可操作性 强化对企业和市场的监管 督促上市公司尽快完成与财务相关的内部控制制度 加强审计的配套建设 提高从业人员的职业判断能力及专业水平 结束语 参考文献„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 致谢„„„„„„„„„„„„„„„