„„„„„„„八财务评价报表„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„九不确定性分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第十七章风险分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„投资与融资风险„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二原材料能源水等主要资源风险分析„„„„„„„„„„„„„„三产品价格风险„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第十八章可行性研究结论与建议„„„„„„„„„„„„„结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二建议„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第章总论项目背景项目名称年产万吨腐植酸盐建设项目二承办单位情况单位名称市县化工有限责任公司企业性质股份制法人代表张部义项目选址省市县黄蒿界乡庙湾村三可行性研究报告编制依备及工程方案不确定性和不可抗力。二原材料能源水等主要资源风险分析项目所需各种主要资源发生变化对项目运营成本以及效益造成影响。市场供需矛盾价格政策调整劳动生产率变化等原因引起商品间比价变化消费习惯改变物价总水平等变化会给本项目造成定风险。三产品价格风险影响价格变动风险因素很多主要有市场供需矛盾价格政策劳动生产率变化等原因引起商品间比价变化消费习惯改变物价总水平可替代产品增加或减少引起供求关系发生变化供求均衡价格变化等会给项目造成定风险。第十八章可行性研究结论与建议结论通过对项目诸多方面技术经济和风险分析论证我们得出如下结论本项目建设是必要符合地方产业发展规划和要求具有较好盈利能力财务可行性研究结论可行经济社会效益显著规模适宜设计方案合理技术指标可行。二建议为保证项目顺利实施应尽快组织相关人员加强技术力量搞好协调抓好项目实施前进步论证审批立项资金筹措人员培训工程发包设备采购等工作以保证工期确保项目早日投产发挥效益。同时建议政府在本项目立项中应充分考虑该项目社会性功能在土地审批费用税费征收和土地出让费征收中应给予减免以促进农业和农村经济快速发展加快社会主义新农村建设步伐。建设项目可行性研究报告内容和深度规定以及化计发号文关于上述规定修改通知。编制原则遵守国家和地方有关政策法规执行国家和行业有关规范标准规定。实施可持续发展战略严格遵守国家和地方有关环境保护各项法规和政策。设计中坚持三同时原则配套装置环保设施所有三废均做到达标排放。坚持执行安全第预防为主指导方针遵守安全生产工业卫生方面国家制定政策规范规定做到劳动安全工业卫生与工程建设同步规划同步实施同步发展。利用成熟先进工艺技术进行组合集成建设规模化洁净化资源综合利用试验示范装置促进行业结构调整技术进步及升级换代。总图布置坚持统规划合理布局节约用地。四项目提出背景和投资必要性建设单位概况本项目由市县化工有限责任公司实施该公司成立于年月由自然人张部义唐子富出资组建。现有员工人其中管理人员人工程目录第章总论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„项目背景„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二研究结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第二章市场预测„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第三章生产规模及产品方案„„„„„„„„„„„„„„„生产规模及方案„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二产品规格„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第四章工艺技术方案„„„„„„„„„„„„„„„„„„工艺技术方案选择„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二工艺流程„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„用率。腐殖酸与络合后对氮磷钾肥作用十分环境保护和清洁生产要求。本项目财务评价结果财务内部收益率所得税前和所得税后投资回收期年所得税前和年所得税后说明项目盈利能力较强有定抗风险能力财务上是可行。通过对本项目有关国家政策生产技术水平财务及主要技术经济指标计算分析认为该项目技术上可行经济效益较好。本项目建成后对提高本地区资源综合利用节约能源改善环境将起到积极示范带动作用同时还可带动项目所在地经济发展增加群众就业经济效益和社会效益显著。存在问题及建议在工程设计时应进步优化工厂平面布置在保证符合各项规范规定前提下减少用地面积。项目所选择工艺技术必须结合本地区实际情况考虑到原料燃料以及工艺技术要求立足于国内成熟可靠技术并认真研究项目实施中各种不利因素避免对工程建设和运行中造成影响。进步搞好环保工作项目实施中做到三同时并且按照国家节能减排有关要求投入定比例资金搞好节能技术利用和环境保护工作。企业在生产中进步搞好市场调研扩大产品领域积极开拓销售市场使企业立足于不败之地。综合技术经济指标表见下页表序号名称及规格单位数量备注生产规模腐植酸盐万产品腐植酸盐万操作天数总论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„项目背景„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二研究结论„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第二章市场预测„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第三章生产规模及产品方案„„„„„„„„„„„„„„„生产规模及方案„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二产品规格„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第四章工艺技术方案„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„四消防措施„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„五环保措施„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„六消防投资估算„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第十二章工厂组织与定员„„„„„„„„„„„„„„„„工厂体制与组织机构„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二劳动定员及生产班次„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„三人员培训„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第十三章项目实施计划„„„„„„„„„„„„„„„„„第十四章投资估算„„„„„„„„„„„„„„„„„„„工程概况„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二编制依据„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„三建设投资估算„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„四流动资金估算„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„五总投资估算„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第十五章资金筹措„„„„„„„„„„„„„„„„„„„资金来源„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二资金实用计划„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„三融资风险分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„四附表„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„第十六章财务评价„„„„„„„„„„„„„„„„„„„项目概况„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„二编制依据„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„三基本经济数据„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„四成本和费用估算„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„五销售收入„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„六利润„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„七财务分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„明显。对微肥增效作用也很明显。腐殖酸肥料是种增值税之和与项目总资金比值。是考察投资盈利能力静态指标。用以判别单位投资对国家积累贡献水平。上述指标计算如下指标名称单位数量备注投资利润率投资利税率所得税前财务内部收益率所得税后财务内部收益率所得税率所得税前净现值万元所得税后净现值万元所得税前投资回收期年含建设期所得税后投资回收期年含建设期二清偿能力分析清偿能力分析主要计算利息备付率偿债备付率借款偿还期流动比率速动比率和资产负债率等指标。本清偿能力分析贷款按最大偿还能力还款资金拟用建设项目所得税后利润和全部折旧费及全部摊销费来偿还。利息备付率是息税前利润与利息之比值对债权人而言是投资放贷判据之据此判定项目。是否有支付长期负债利息费用能力。该指标越大对于债权人来说长期负债利息偿还安全性亦越大。偿债各付率是各年可用于还本付息资金税后利息折旧摊销前利润与当期应还本付息金额比值。表示可用于还本付息资金偿还借款本息保障率。资产负债表可以反映企业特定日期财务状况用以考察企业偿债能力。根据本表可分别计算出每年流动比率速动比率和资产负债比率。流动比率是流动资产与流动负债比值反映项目偿付流动负债能力。速动比率是速动资产流动资产存货与流动负债比值反映项目快速偿付流动负债能力。资产负债率是负债合计与资产合计比值反映项目面临财务风险程度及偿债能力。以上各项指标见相关财务报表。八财务评价报表表综合指标表表敏感性分析表表产品销售收入和销售税金估算表表总成本费用估算表表损益表表资产负债表表项目投资财务现金流量表九不确定性分析由于项目评价所采用基础数据多数来自估算和预测有定程度不确定性。根据本项目特点需进行敏感性分析和盈亏平衡分析。敏感性分析考虑到项目实施过程中些不确定因素对经济效益影响较敏感固定资产投资可变成本产品售价三大因素进行了单因素财务敏感性分析。找出敏感因素预测项目可能承担风险。同时考虑到因为产品及原料燃料动力般情况下同幅变动所以对销售收入及可变成本共同变动情况也进行了测算见表。从表中可看出销售收入产品售价对该项目效益影响最为敏感其次为可变成本和建设投资。二盈亏平衡分析盈亏平衡分析主要用以考察项目对市场适应能力和抗风险能力。用生产能力利用率表示盈亏平衡点越低表明项目适应市场能力和抗风险能力就越大。以生产能力利用率表示盈亏平衡点平均。计算结果表明本项目生产负荷达到时企业就可保本。说明本项目有很强抗风险能力。十财务评价结论由以上财务评价可以看出本项目财务内部收益率分别为税前和税后当基准收益率为时项目财务净现值大于零项目盈利能力很强投资回收期含建设期分别为年税前和年税后项目投资回收期较短低于基准投资回收期以生产能力利用率表示盈括腐植酸钠钾镁锌等在自然状态下主要存在于风化煤和烧碱中。与毗邻乌海市风化煤储量大据有关部门估算至少在万吨以上而且腐植酸盐含量高居全国之首平均含量因此以这些风化煤资源为原料