投资项目与天英创投管理天英创投管理高级经营管理人员副总经理或以上，下同天英创投管理委派所投资企业董事投资决策委员会成员及其直系亲属配偶，本人及其配偶父母子女，下同存在关联方关系按财政部颁布企业会计准则关联方关系及其交易披露中对关联方关系定义天英创投管理天英创投管理高级经营管理人员天英创投管理委派公司董事投资决策委员会成员及其直系亲属为公司拟投资项目共同投资人天英创投管理天英创投管理高级经营管理人员天英创投管理委派所投资企业董事投资决策委员会成员及其直系亲属为公司拟退出项目潜在购买人拟退出项目上市后公众购买人除外天英创投管理高级经营管理人员天英创投管理委派所投资企业董事投资决策委员会成员及其直系亲属担任公司拟投资项目拟退出项目潜在购买方之高级管理职位副总经理或以上，下同，或从高级管理职位解任未满年者。出现上述关联关系时，有关决策程序如下天英创投管理天英创投管理高级经营管理人员天英创投管理委派所投资企业董事投资决策委员会成员应履行信息披露义务天英创投管理内部应就关联关系确认及处理制订相应信息披露和回避制度。六项目实施安排投资协议生效后十五个工作日内，各股东方应按所认缴出资额缴纳首期出资款到公司指定验资帐户，各股东方应缴纳首期出资款分别为万元万元万元万元万元，各股东方首期出资款共计万元。二各股东方缴纳出资款后十个工作日内，公司应通过天英创投管理委托会计师事务所进行验资，天英创投管理应负责为公司办理完成验资公司注册登记等手续办理并取得营业执照，公司向各股东方出具验资报告及出资证明书，置备股东名册。三自公司取得营业执照之日起计算，各股东方应至少于二年内缴足各自认缴全部出资，具体出资时间及额度由公司根据股权投资进度及财务安排决定。四公司不设经营管理团队，拟委托由公司股东会选定委托管理机构经营管理。拟由天英创投管理作为天以基金管理人。因公司注册登记需要，委托管理机构应推荐名公司总经理总经理可兼任董事会秘书人选，由董事会聘任。五公司继续争取其他国有民营外资机构或者个人对公司进行投资，争取达到亿元人民币资本规模，有关投资协议及章程修订案由投资协议签订各方与新投资人共同协商确定。六公司应当在中资银行开户。第六章投资项目风险提示及风险控制措施投资项目风险提示天以基金股权投资对象主要是为对非上市公司股权，投资业务会受到外部经济环境波动目标公司所处行业环境及企业自身经营影响，项目退出时间及预期收益有定不确定性。天以基金会通过控制对早期项目投资比例对单项目投资比例投资对象选择严密项目操作流程及科学合理投资决策机制控制和降低投资风险。主要为股权投资基金行业较快发展带来竞争风险提示受中国宏观经济发展快速影响，近几年国内股权投资基金发展较快，天以基金注册于天津开发区，存在股权投资基金行业竞争风险。应对该风险说人专业优势，红日药业拟通过对以天津经济技术开发区为核心，辐射天津市环渤海地区及华北东北西北地区生物医药医疗器械领域优秀企业进行投资，并从中获得投资收益，是现实可行。第五章投资项目实施计划天以基金基本信息基金规模，万元人民币二出资人国资经营公司人民币，万元天津创投人民币，万元红日药业人民币，万元，其他出资人人民币，万元。投资协议生效后工作日内，认缴，其余自公司取得营业执照之日起计算，至少二年内缴足，具体时间及额度根据技术项目投资股权投资进度及财务安排。三基金周期基金生命周期年。基金投资期年，后年为管理和回收期。基金到期可保留到年自动延长期，然后将进行清算。四投资领域与生命健康有关领域，如医药医疗器械生物环保保健品农业服务创新等。具体投资规划，由基金管理公司提出建议，基金投资决策委员会确定。五基金管理人公司不设经营管理团队，拟委托由公司股东会选定委托管理机构经营管理。拟由天英创投管理作为天以基金管理人，注册于天津滨海新区。天英创投管理将构建个集中外所长优势互补管理团队，为天以基金成功运营奠定坚实基础。二天以基金业务定位公司投资区域公司投资地域以天津经济技术开发区为核心，辐射天津市环渤海地区及华北东北西北地区。将重点关注天津区域内企业，并积极为天津引进高端生物医药项目企业。二公司重点投资领域生物医药，可适当扩展至医疗器械保健医疗模式创新等。三公司投资禁止公司不得投资于已上市公司所投资未上市企业上市后，公司所持股份未转让部分及其配售部分不在此限。公司不得从事担保业务，不得投资于房地产自用房地产除外。公司闲置资金只能用于储蓄购买国债或其他固定收益类证券除储蓄购买国债外，其他投资方式均需经公司投资决策委员会和董事会同意后执行。公司对单个企业投资不得超过公司总资产。三天以基金业务模式投资策略与运营原则投资策略重点投资具有技术领先工艺成熟医药医疗器械项目优秀企业。价值投资，长短结合，以短为主。以条件相对成熟投资项目为主要投资方向，控制风险，缩短投资周期。运营原则市场化运作公司对外投资完全采取市场化策略，严格坚持尽责调研和客观评估，以为股东创造价值回报为最高准则，精心投资项目简介„„„„„„„„„„„„„„„„第二章项目投资内容„„„„„„„„„„„„„„„„第三章项目投资的背景„„„„„„„„„„„„„„„第四章项目投资的必要性与可行性„„„„„„„„„„第五章投资项目实施计划„„„„„„„„„„„„„„第六章投资项目风险提示及风险控制措施„„„„„„„„第七章投资项目结论„„„„„„„„„„„„„„„„核准通过，归档资料。未经允许，请勿外传,投资项目简介项目概况天津红日药业股份有限公险金称红日药业上市公司拟与天津创业投资有限公司以下简称天津创投天津经济技术开发区国有资产经营公司以下简称国资经营公司天津名轩投资有限公司以下简称名轩投资天津天英创业投资管理有限公司以下简称天英创投管理共同出资设立天津天以生物医药股权投资基金有限公司以下简称天以基金公司，公司经营范围为股权投资创业投资受托管理股权投资及创业投资基金投融资顾问管理咨询最终以登记管理机关核准经营范围为准。二投资主体情况天津红日药业股份有限公司红日药业是天津市首家创业板上市公司，主营业务范围包括小容量注射剂片剂硬胶囊剂颗粒剂原料药生产中药提取有效期至年月日止生物工程药品基因工程药品植化药品研究开发等。主要从事中成药以及西药研发生产和销售，主导产品血必净注射液在细分市场具有垄断地位公司拥有该药物自主知识产权，拥有项国家发明专利血必净获得天津市年度技术创新优秀项目等奖中国中西医结合学会颁发科学技术奖二等奖天津市年度专利优秀奖及天津市年科技进步奖二等奖等奖项年月被科技部和国家保密局联合认定为秘密级国家秘密技术。年月日，红日药业在深圳证券交易所创业板挂牌上市，这对于红日药业来说，无疑是个发展机遇。今后红日药业将通过技术创新管理创新专业学术推广及募集资金项目建设，全面提升公司新药研发能力生产能力运营效率市场占有率和盈利能力，从而巩固和提高红日药业核心竞争力。二天津创业投资有限公司法定地址天津开发区第四大街号座室法定代表人杨旭才企业类型有限责任公司注册资本亿元人民币主营业务以自有资金对外直接投资及相关咨询服务。国家有专营专项规定按专营专项规定办理。三天津经济技术开发区国有资产经营公司法定地址天津经济技术开发区宏达路号法定代表人叶旺企业类型全民所有制注册资本亿元人民币主营业务投资参股及国有资产股权管理国有资产评估验资房屋租赁设备租赁基础设施开发汽车租赁会展和展览服务。国家有专营专项规定按专营专项规定办理。四天津名轩投资有限公司法定地址北辰区万科新城蝶兰苑法定代表人李莉企业类型有限责任公司注册资本万元人民币主营业务以自有资金对机械制造业投资。国家有专营专项规定按专营专项规定办理五天津天英创业投资管理有限公司法定地址天津开发区新城西路号滨海金融街号楼层室法定代表人企业类型有限责任公司注册资本万人民币。主营业务受托管理创业投资企业及股权投资企业投资业务组织和参与设立创业投资企业及股权投资企业投资及商业资讯服务企业管理顾问服务。国家有专营专项规定按专营专项规定办理。三股权投资基金释义股权投资基金在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对未上市企业进行权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来退出机制，即通过上市并购或管理层回购等方式，出售持股获利。广义私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段权益投资，即对处于种子期初创期发展期扩展期成熟期和各个时期企业所进行投资。管理模式主要为专业化管理，全权委托专业投资管理机构进行基金管理，投资人不参与基金日常经营管理事务。投资退出渠道多样化，有售出兼并收购标公司管理层回购等。第二章项目投资内容出资额及比例投资人认缴出资人民币出资方式股权比例天津红日药业股份有限公司，万元货币天津创业投资有限公司，万元货币天津经济技术开发区国有资产经营公司，万元货币天津名轩投资有限公司，万元货币天津天英创业投资管理有限公司万元货币合计，万元货币二公司经营期限经营期限七年，前三年为投资期，后四年为管理及退出期。经股东会同意，公司经营期限可再延长年。第三章项目投资背景中国资产证券化进程刚刚起步，近年来股权投资基金迅猛发展，成长为银行等传统金融机构之外又支重要金融力量，其全球掌控资金至少达万亿美金，孕育了大批成功企业，如微软英特尔雅虎等巨擘。当今成功企业成长都伴有股权投资基金支持。天津滨海新区作为十五期间国家发展战略重要组成部分，已被定位为我国最先进研发技术转化基地，崛起了大批具有独特竞争优势企业政府正在从多个方面优化科技型中小企业发展环境，通过载体建设政策帮助资金扶持等方面保障，正在孕育着众多新兴创业企业，为股权投资基金创造了丰