量购建固定资产所支付的现金投资活动产生的现金流量净额三筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资所收到的现金借款所收到的现金现金流入小计偿还借款所支付的现金分配股利所支付的现金偿付利息所支付的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四现金及现金等价物净增加额表成本费用计算表单位万元项目年年年年年直接材料直接人工制造费用生产线折旧生产成本合计建设期车辆厂房摊销无形资产摊销研发费水电费管理人员工资管理费用合计营销人员工资广告等营销费用赠送仪器费赠送试剂条营业费用合计表固定资产生产线折旧计算表单位万元固定资产设备项目来源数量单价总金额使用年限残值年折旧额月折旧额冰箱国产超低温冰箱进口超纯水制造机进口真空储液罐进口真空泵进口涂膜机进口压膜机进口隔流试剂分配机进口定量检测仪国产切条机进口除湿机国产冻干机进口空调国产包装机国产合计万元财务比率分析表比率及趋势分析表项目年年年年年净资产收益率销售净利率资产报酬率资产周转率资产负债率根据杜邦财务分析体系，公司总体来看具有较好的盈利能力，但是在这五年间也有定的波动。从以上数据分析，第年是亏损，第二第三年公司进入快速增长期，销售利润率资产报酬率净资产收益率均显示良好，第四第五年销售利润率依旧良好，净资产收益率开始下降主要是由于资产周转率的下降，考虑到公司即将进入后五年的长期战略，公司需要扩大生产规模。销售趋势分析年年年年年销售金额万元图销售趋势分析从销售趋势分析图可见，本公司销售情况良好，均保持较好的增长势头。项目敏感性分析公司在销售价格销售数量单位变动成本及经营成本上存在来自各方面的不确定因素，我们根据第二年的数据对这些因素分别按提高和降低的单因素变化做敏感性分析，如表所示。利润变动百分比利润万元销售价格营业费用管理费用销售数量表项目敏感性分析第二年变动百分比项目销售价格销售数量营业费用管理费用从图可见，公司对销售价格的提高和降低最为敏感，销售数量次之。在变化范围内，公司净利润变动的百分比维持在以下，说明公司能承担风险，具有定的稳定性。图敏感性分析图股东分红情况根据对未来几年公司经营状况的预测，公司能保持较高的利润增长，拟从净利润中提取合理比例的资金作为股东回报详见下表。表股东分红情况表单位万元年年年年年净利润股东分红比例股东分红金额风险分析风险识别政策风险由于本公司的产品主要用于农药残留快速检测，因此国家以及地方有关食品安全的相关政策及其变动都会直接影响到产品的销售和市场，从而影响企业正常运营和发展。市场风险在国内，目前市场上仍大量使用酶抑制法农药残留速测产品。厦门斯坦道生物科技有限公司上海赛群生物科技有限公司和北京望尔生物技术有限公司等占据了农药残留快速检测仪器的区域性市场，具有了市场先行者优势而本公司产品定位于对现有产品的替代，竞争不可能避免。另外，本公司可能因为市场容量的高估或是价格风险以及促销策略的失败等因素增加我们的市场风险。经营风险经营风险主要表现在供应生产和销售过程中可能存在的风险。由于本产品的原材料要素市场完善，其供应环节的风险主要包括了原材料价格质量和送货时间变化采购过程中的欺诈行为，采购人员和验收人员的疏忽，导致原材料数量及质量上的不达标等。生产过程中可能会因为生产设备出现意外故障甚至损坏而影响正常的生产。另外作为新产品投放市场，客户对本产品的接受和认同需要段时间，销售渠道的不通畅等都会影响投资回收期。管理风险组织结构的不科学，企业员工包括采购人员验收人员技术人员和其他的生产管理人员的素质水平不够，信息不对称和成本风险，管理费用的增长，以及高层管理者可能出现的决策失误都会导致企业经营效率不高及生产成本的增加，从而影响企业的发展。企业发展初期，由于关键性管理人员和技术人员是企业运营的关键，其掌控着企业大部分的资源，决策自主权大关键人员的变更将严重危险企业的运营。技术风险作为高新技术企业，技术是企业发展的关键。目前用于本产品的部分抗体技术目前尚处于研发阶段，旦研发失败会使企业的前期研发投入无法收回。在企业转型阶段，对于新技术新产品的研发也存在技术风险。另外，对于国家政策的变更是否能及时研发出适应新标准的检测技术也存在风险。财务风险财务风险体现在资金的筹集使用回收及收益的分配过程中。风险筹资具有很大的不确定性，利率的上升直接影响公司的融资成本及偿债风险。另外分期付款销售代理经销商的违约导致坏账的增长。经营过程中成本费用的增加，可能造成现金流不足。因收益分配过程中的分配不当而产生的对公司未来发展的影响等等。风险应对风险比较分析表风险比较分析风险项目政策风险市场风险经营风险管理风险技术风险财务风险累计得分风险评价系数政策风险市场风险经营风险管理风险技术风险财务风险合计解释从风险系数可见，市场风险和技术风险的防范及应对是本公司的关键。风险防范市场风险利用公司核心技术所带来的产品优势，快速占领市场，提高市场份额。同时，利用现有技术储备，加大研发力度和投入，开发系列产品。在战略计划第二阶段，进入兽药和动物疫病市场，推出新产品，化解对单产品依赖所带来的市场风险，走多元化道路。本公司已经申请并获得了相关专利以增强企业的技术储备，在必要的时候完全有能力对市场变化做出反应。在公司自主经营陷入困境的情况下，公司的技术储备和生产能力可以通过出让专利使用权，委托生产等方式最大限度的规避风险。企业将保持与政府等合作单位的沟通和相互支持，利用强有力的营销组合和客户服务建立高知名度高美誉度高忠诚度的品牌形象。其次，我们的产品具有较大的利润空间，因此可以实行多层次的价格策略来保护我们的市场份额。表市场风险类型与应对措施具体风险可能性分析应对策略上市阻碍快速检测未来市场容量广阔，缺乏统的政策和市场标准政府是目前检测市场的最主要的直接购买者，起主导作用。结论在位者可能直接说服政府建立障碍。集中发展单品种，根据本产品快速，简便，同时能够测试多种类农药残留的技术优势，结合实验室和学校的社会认可度，在政府进行新农村建设的政策支持下谋求市场发展空间。竞争者有针对性的强势促销我们的差异化战略，特别是多种类测试市场切入策略有可能引起行业内的大企业有针对性的推出同类产品知识产权上进行纠缠在技术层面上进行传媒战。利用已取得的专利申请知识产权保护开展知识产权合作，以技术换取市场空间同时降低针对本企业的竞争强度。新领域竞争竞争者预期到在已有的竞争领域会处于劣势之后，利用起以积累的资源开拓新的竞争领域，试图以领先者获取超额利润。在进入原有市场之前，先行进入新的市场，赢得市场认可，建立进入障碍根据智猪博弈的理论，调整竞争策略，暂时回避，等待时机，密切关注市场的变化，节省营销成本等待大企业强势宣传，打开市场后再利用我们的技术优势和利润空间来应对。价格战行业利润高，新进入者或优势地位企业会以低价提高竞争门槛行业创新不足，低价成为主要竞争手段市场大波动，政府强制性定价。结论大规模群体性的价格战将很难出现，而个别竞争者的降价行为不会对本产品造成太大影响。实行多层次的价格策略，适当回应和促销优惠根据本企业产品的优势，提高服务类型和质量，向消费者提供更多的附加值，降低消费者整体成本，而决不牺牲消费者利益。新产品进入由于快速检测市场存在高需求，并且无特定技术标准，技术发展快，依据博弈理论，新产品进入的可能性很大。暂时定出个比短期垄断价格低的价格，向新竞争者传递我们低成本经营的信息以阻止其进入，而后通过产品拓展进行利润补偿投资扩大生产能力，以警告新的竞争者我们有能力满足市场需求，从而对其起到种威慑作用应用多样化战略使产品空间饱和④不断开发升级产品，时刻走在市场的前面，并辅以相应的营销策略予以反击加强渠道封锁，提高消费者转换成本，束紧供应商等与直接消费者和最终消费者加强联系，分析其潜在需求，提高他们对本公司产品的依赖性。技术风险技术缺陷开展大量配套性试验，摸索总结产品生产的技术诀窍，形成学习曲线效应，提高效率。技术耗散依托专利保护核心技术对关键性的生产工艺由创业团队技术人员亲自控制围绕已有专利，针对可能的创新点开展预研发并申报专利，延长核心技术的生命周期。技术替代本公司与华南农业大学食品质量与安全重点开发试验室合作，该实验室专门从事食品安全领域各种检测产品的开发研究工作，承担了国家级，省级基金个，获得各类发明专利个。我公司每年将从收入中拨出定数额的研发费用，用于新产品开发的专项用途吸收优秀科研人才，建立具有全国领先水平的专业研发队伍，能根据市场需要开发新产品。经营风险本公司的销售风险主要集中在销售环节，将通过产品的技术优势获得行业的认同，从而进入并扩大市场在后期，通过资金积累，逐步进入兽药检测生物毒素检测等市场，分散风险，获取更大利润。此外，通过设立销售代表，利用公共关系，召开科研技术研讨会，邀请专家评价效果等方式建立客户对产品的信心和认可度，打开市场。政策风险国家及地方政策的变更不可能是突发的，因此配置专门人员关注国家的政策动向，争取在政策变更前及时做好准备。加强研发能力，及时研发适合国家标准和市场需求的新产品