门证券公司压力测试机制研究根据企业会计制度和公司业务发展的需要，及时更新财会财务数据，根据谨慎性原则和监管规定充分计提资产减值准备。同时，财会管理部门还应就公司的流动性状况和融资能力进行定期评估，根据公司压力测试结果提出流动性解决措施。审计部门定期或不定期对压力测试运作情况进行内部稽核和评价，及时报告发现的问题，并提出相关的整改建议。④技术支持部门技术支持部门负责开发维护相应的压力测试系统，并根据压力测试发展的需要对系统进行升级和更行。各业务部门各业务部门须根据授权额度严格控制规模对授权范围内的业务开展定期压力测试，并在重大业务决策前对相应项目实施压力测试。各业务部门还应积极配合风险管理部门的压力测试工作，及时向风险管理部门提供压力测试所需的各项业务数据。制定规范的运作机制制度机制证券公司应制定包括压力测试基本制度和总体方案在内的完整的压力测试规章制度，以建立层次分明职责明确的管理体系和标准的操作流程，明确相关部门和岗位的职责。压力测试基本制度应包括总体目标组织体系情景制定流程风险容忍度内部报告内容与方式业务规模调整原则技术支持系统规范监管信息报送等方面的内容压力测试总体方案应包括压力测试方法情景总体风险评估模型结果评价标准实施频率以及应急处理措施等方面的内容。压力测试方法应与证券公司业务规模及其复杂程度相适应，实施频率应与压力测试因素的性质以及证券公司的风险管理能力相适应。执行机制证券公司压力测试机制研究证券公司应按规定定期不定期认真开展压力测试，对结果进行深入分析，对所揭示的风险点和脆弱环节予以特别关注，按照预先确定的原则方法和触发条件，决定是否采取相应的业务调整措施和应急处理措施，提高压力测试执行力，坚决避免流于形式。保障机制证券公司董事会和高级管理层应积极推动压力测试的研究和应用，为压力测试提供充分的资源保障，包括人员培训技术设备等。证券公司内部要确定相关部门或组成跨部门工作小组负责管理和协调本公司的压力测试工作。证券公司应建立压力测试信息技术系统。该系统应既能整合不同风险和业务的数据，开展公司总体层面的压力测试，又能针对特定风险或业务作个性化的压力测试。同时，技术系统须能自动预警并为资本配置决策提供支持。信息沟通报告机制证券公司内部须建立顺畅的信息沟通机制，确保各项数据和风险信息能快速准确汇集到总体压力测试评估部门，压力测试结果能按照独立的报告路径及时向高级管理层和董事会报告，高级管理层和董事会决策能及时准确下达。监督约束机制内部审计部门应定期或不定期对压力测试的有效性进行评估，包括是否按照公司制度实行了压力测试压力测试方案及其调整是否经过核准压力测试所用数据是否及时可靠完整是否履行了必要的报告程序根据压力测试结果提出的整改意见和纠正措施是否执行到位，以及信息技术系统是否符合压力测试的要求等等。证券公司应自觉接受外部监督，定期不定期向监管机构上报压力测试开展情况。技术支持系统在证券行业全面信息化网络化的今天，信息技术已成为证券公司风险管理体系建设的必要支撑。压力测试不仅涉及对大量数据的复杂处理，而且在及时性实施频度等方面都有很高要求，因此应建立稳定高效的压力测试技术系统。证券公司压力测试机制研究总体要求为构建稳定高效的压力测试技术系统，全面支持压力测试工作，在系统的设计规划上应坚持高效性可扩展性和可维护性原则，并满足如下要求系统架构。系统的设计应采用先进成熟的架构，满足局域网内多用户并发访问的需求，并具备向监管机构开放查询接口的功能。信息安全。对关键信息的传输和存储采用加密措施对用户的登录数据录入修改等操作记录详细的日志提供可靠的访问控制和权限管理机制等。备份机制。系统应具备完整的备份机制和应急恢复机制。应急恢复方案应定期测试，确保能在规定的时间内恢复。技术审计。压力测试技术系统应纳入公司技术审计范围。技术系统构建总体框架压力测试技术系统的总体框架由四个部分组成数据采集转换模块数据库数据计算模块及系统应用模块。四部分有机结合，形成套完整的技术流程，以有效的支持证券公司敏感性分析和压力测试工作的开展。图压力测试技术系统整体框架图数据采集与转换技术系统可采用数据转换服务的编程接口开发建立灵活高指标预警财务数据投资数据资产管理行情数据系统应用报表展现业务配置数据采集转换报表指标计算压力测试模型数据库数据计算计算证券公司压力测试机制研究效的自动化数据采集工具，通过参数化设计提供丰富的配置功能，以支持多种数据库和文件的采集，并提供手工录入数据的接口。为确保数据的准确性有效性，对于系统自动采集的数据，应建立校验机制对于手工录入的数据系统提供双人复核机制。压力测试技术系统涉及证券公司所有业务，数据范围广数据量大数据接口及数据格式多种多样，因此需要进行相关数据的转换。为了支持数据补录财务调帐，数据转换应支持回退处理，对段时间的数据进行重新转换处理。但同时为了防止因过度回退导致历史数据丢失，回退期应有所限制，如将回退期设定为最近个月。数据库设计数据库作为整个系统的核心，对系统的功能性能及可扩展性起决定性作用，因此，数据库模型的设计要充分考虑压力测试技术系统的特性，合理的规划表空间设计表结构。为支持数据转换要求，数据库表空间应划分成临时数据表空间和核心数据表空间，以确保核心数据库的简洁，提高数据处理速度，作为长远考虑还应规划历史数据表空间用以存放分离出来的历史数据。表结构的设计应遵循数据库设计原则，合理的规划表之间的关联，控制数据的冗余度，确保数据的致性。数据计算压力测试的算法主要包括单因素分析模型多因素分析模型以及业务规模调整模型。计算模型采用参数化设计，将算法固化入自定义的计算函数内，由计算函数根据模板内设定的计算公式以及输入的计算日期等相关参数，直接返回计算结果。同时，计算函数应具有较高的执行效率和灵活性。为直观的展示压力测试计算过程，系统应支持对中间步骤数据的保存和提取，并展示测试结果与原始数据的比对情况。系统应用系统应用含参数输入和测试结果展示。从界面友好性角度考虑应具备如下功能参数输入证券公司压力测试机制研究在实施压力测试过程中，对需手工录入的相关参数，如业务预期收益率等，技术系统应提供相应的输入界面。测试结果展示压力测试技术系统数据的展示和输出主要采用报表形式，通过选择日期能即时地生成所需报表。报表展示系统应提供相应的业务配置结构数据，并支持多种数据格式的导出。同时，系统应可自动刷新预警界面，对于预警超标的指标或者变动幅度超过的指标在输出界面上采用醒目的颜色标示。监管环境压力测试是项复杂的系统工程，既存在方法上和技术上的难题，又在执行过程中面临挑战，这都要求监管机构在压力测试过程中发挥积极作用。压力测试研究的是小概率极端事件，这决定了它在天然上缺乏足够的用于支持研究的数据。此外，由于人和机构都是有限理性的，在危机下的行为具有不确定性，面对同样的环境可能会采取截然不同的决策，从而可能会从根本上造成不同的后果，从而增加了危机下金融系统运行的不确定性和复杂性。因此，对压力测试的研究具有很高的挑战性。对此，监管机构可利用自身的资源优势，整合行业内的力量作积极研究，并提出相应的对策。另外，小概率特性也决定了金融机构行为容易滋生侥幸心理，需要来自于监管机构的外部监督，以加强压力测试的有效实施与应用。巴塞尔委员会对监管机构的要求监管机构应定期全面地评估金融机构实施压力测试的方案。在发现金融机构的压力测试方案存在严重缺陷或者压力测试未有效纳入决策机制中时，监管机构应要求其采取相应的整改措施。监管机构应评估金融机构整体压力测试的范围及相应的压力测试幅度，并在必要时要求金融机构对其合理性进行证明。监管机构可要求金融机构对特定组合和风险作敏感性分析采用特定情境作压力测试开展反向压力测试。监管机构应将检查金融机构压力测试结果作为监管内容的部分。在证券公司压力测试机制研究评估资本充足性和流动性时，尤其应考虑前瞻性压力测试的结果。监管机构应考虑实施基于行业标准的普遍情景压力测试。监管机构应与其他部门金融业开展建设性的对话，以识别系统的薄弱环节。监管机构应具备评估金融机构压力测试方案的能力和技巧。加强我国证券行业压力测试监管措施的建议对照巴塞尔银行监管委员会的相关指引，并结合国内外的实践情况，可从如下几方面加强对我国证券行业压力测试的监督管理和指导制定证券行业的压力测试管理办法目前证券行业尚无关于实施压力测试的专门制度，各证券公司对实施压力测试认识不，方法各异。对此，监管机构可在总结各证券公司做法和经验的基础上，制定符合我国证券行业发展要求的压力测试管理办法，对压力测试目标基本原则基本方法等作出规定，强化证券公司董事会在实施压力测试中的最终责任，并建立定期检查和报告制度，从制度层面上确立压力测试作为风险监管手段的作用，帮助证券公司形成自我约束自我管理的机制。构建适合我国证券市场的压力测试情景和测算模型在吸收借鉴国外经验的基础上，监管机构可对资本市场的内生性风险和非线性风险等问题进行研究，开发适合我国证券市场的压力测试情景和测算模型，并在证券公司压力测试基础上，引入行业整体压力测试，评估潜在金融危机等极端事件对金融系统稳定性的影响。加强对证券公司实施压力测试的监督管理监管机构定期或不定期证券公司压力测试的实施情况进行检查评估，将压力测试实施情况作为考核证券公司风险管理能力的个重要指标，纳入证券公司分类评价体系。加强对证券公司实施压力测试的指导监管机构可加强对证券公司的指导，通过组织各种培训和交流帮助证券公司积极学习先进的风险管理理念和技术。证券公司压力测试机制研究结论与展望本文对压力测试的各有机组成部份作了深入分析和阐述，从实际案例分